МСФО 33 «Прибыль на акцию» определяет правила расчета при­были и представления информации о ней в бухгалтерской отчетно­сти В соответствии с данным стандартом информация о прибыли на акцию представляется в двух величинах: базовой и разводненной прибыли на акцию.

Стандарт применяется к компаниям, чьи простые акции либо инструменты, в них конвертируемые, находятся в свободном обра­щении (или в процессе размещения на открытом рынке ценных бумаг), Компании, которые показывают прибыль на акцию, должны ее рассчитывать и раскрывать о ней информацию согласно МСФО 33.

Расчет базовой прибыли на акцию. Базовая прибыль на акцию пред­ставляет собой чистую прибыль (убыток) за период, которая причи­тается держателям обыкновенных акций, деленную на средневзве­шенное количество обыкновенных акций в обращении за период. Базовая прибыль на акцию рассчитывается исходя из консолидиро­ванной чистой прибыли или убытка за период за вычетом дивиден­дов по привилегированным акциям. Цель - использовать часть чис­той прибыли, остающейся на долю держателей простых акций.

Базовая прибыль рассчитывается по формуле

Базовая чистая прибыль представляет собой чистую прибыль ком­пании за отчетный период, которая указана в отчете о прибылях и убытках, за вычетом дивидендов по привилегированным акциям.

Пример. Чистая прибыль компании А в 2004 г. составила 800 тыс. долл., дивиденды по привилегированным акциям были начислены в разме­ре 90 тыс. долл.

Нужно определить величину базовой чистой прибыли.

Решение. Базовая чистая прибыль отчетного периода составила 710 тыс. долл. (800 - 90).

Существуют два вида привилегированных акций:

1) кумулятивные - если дивиденды за период не объявлены, то они накапливаются. Таким образом, за держателем акций сохраня­ется право на получение дивидендов в будущем;

2) некумулятивные - если дивиденды за период не объявлены, то держатели теряют право на их получение.

В случае когда компания выпустила кумулятивные привилегиро­ванные акции, но не объявляет по ним дивиденды, необходимо скор­ректировать прибыль на величину накопленных дивидендов, кото­рые причитаются держателям этих акций. Чистая прибыль, которую необходимо использовать в расчете, должна быть уменьшена на сумму объявленных дивидендов по некумулятивным привилегированным акциям и дивидендов по кумулятивным привилегированным акци­ям за период в установленном размере вне зависимости от того, были ли они объявлены. Такие выпуски акций иногда называют эмиссиями по рыночной цене.

Оплата может осуществляться следующими способами:

Эмиссией за денежные средства;

Эмиссией в обмен на контрольный пакет акций другой ком­пании;

Погашением долговых обязательств.

На момент эмиссии в каждом случае произойдет скачок прибыли на акцию, поэтому акции включаются в расчет со дня их эмиссии. Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период и для всех представленных периодов должно корректиро­ваться с учетом событий, которые привели к изменению количества обыкновенных акций в обращении без соответствующего измене­ния в активах. Например:

Льготная эмиссия;

Льготный элемент в другой эмиссии (выпуск прав);

Дробление акций;

Обратное дробление акций (консолидация акций).

Льготная эмиссия учитывается, как если бы новые акции были в обращении в течение всего периода. Количество акций в обраще­нии до даты выпуска умножается на коэффициент льготной эмис­сии. При прочих равных условиях прибыль на акцию понизится, так как теперь она распределяется на большее количество акций, что может ввести в заблуждение пользователей, если они захотят сравнить с предыдущими периодами показатель прибыли на ак­цию. Поэтому сравнительная информация за предыдущие перио­ды, используемая в анализе, должна быть скорректирована, для чего сравнимые показатели необходимо разделить на коэффициент льготной эмиссии.

Выпуск прав представляет собой нечто среднее между льготной эмиссией и эмиссией по рыночной цене. Акционеру выпуск прав дает возможность купить у компании акции по цене ниже рыноч­ной. Таким образом, компания получит оплату, которая позволит уве­личить прибыль на акцию (аналогично эмиссии по рыночной цене), а акционер получит часть акций бесплатно (по аналогии с льготной эмиссией).

Метод расчета количества акций за период, в котором произо­шел выпуск прав, учитывает оба эти факта. При этом количество акций в обращении до даты выпуска прав корректируется с учетом коэффициента льготной эмиссии, а вновь выпущенные акции взве­шиваются так же, как и при эмиссии по рыночной цене. Льготный коэффициент равен отношению справедливой стоимости акций до осуществления прав и расчетной стоимости акций без выпущен­ных прав.

Более сложно производятся вычисления, связанные с определе­нием знаменателя в представленной выше формуле, поскольку ко­личество акций в обращении в течение отчетного периода может меняться и различные выпуски акций общества могут размещаться по разным ценам. Отсюда при расчете средневзвешенного количе­ства обыкновенных акций в обращении нужно знать два основных правила (относится к расчету как базовой, так и разводненной при­были на акцию).

В соответствии с первым правилом для расчета прибыли на акцию количество обыкновенных акций необходимо принимать равным сред­невзвешенному количеству таких акций, которые находились в обра­щении за период. Количество обыкновенных акций, находившихся в обращении на начало периода, необходимо скорректировать с уче­том акций, которые выпущены и оплачены в течение периода. Сред­невзвешенное количество обыкновенных акций в обращении рав­няется количеству акций на начало периода, увеличенному на коли­чество акций, которые выпущены в течение периода в обращение, за вычетом количества акций, которые выкуплены (приобретены) в течение периода обществом. Как правило, для этого расчета исполь­зуются данные о количестве акций в обращении на начало каждого месяца.

Согласно второму правилу все акции, которые включаются в рас­чет средневзвешенного количества обыкновенных акций в обраще­нии, предполагаются обращающимися на одинаковых ценовых ус­ловиях. Если ценовые условия оказываются неравными, то для рас­чета делается корректировка количества акций в обращении в той пропорции, в какой различаются ценовые условия.

Компании, чтобы снизить номинальную стоимость акций, а зна­чит, цену акции на рынке, и тем самым добиться их большей лик­видности, прибегают к дроблению акций, т.е. уменьшению их номи­нала при соответствующем увеличении количества акций. Напри­мер, величина уставного капитала, состоящего из 200 акций по 1 тыс. долл., 200 тыс. долл. В результате нового выпуска акций он будет состоять из 400 акций по 500 долл.

Консолидация акций - это обратная дроблению процедура, пред­ставляющая собой увеличение номинальной стоимости акций при одновременном уменьшении их количества.

В результате дробления (консолидации) размер уставного капи­тала не меняется, а размер прибыли на акцию может существенно измениться, так как та же самая величина чистой прибыли будет поделена между большим (меньшим) количеством акций, чем до дробления (консолидации). Увеличение уставного капитала за счет средств от переоценки основных средств не приводит к перераспре­делению прибыли. Номинально прибыль на акцию должна была бы уменьшиться, так как количество акций в обращении увеличилось, но для акционеров это увеличение не означало бы каких-либо изме­нений в их доле прибыли. Такие выпуски, не приводящие к получе­нию обществом дополнительных средств и изменению доли акцио­неров, называются «технические».

Средняя цена, или средняя расчетная стоимость, одной акции в обращении на момент окончания размещения определяется по фор­муле

Данные о количестве акций в обращении берутся на дату, кото­рая следует за датой окончания размещения.

Совокупная стоимость всех обыкновенных акций в обращении есть сумма двух величин:

Рыночной стоимости обыкновенных акций, которые находят­ся в обращении до размещения;

Средств, полученных от размещения обыкновенных акций по цене ниже рыночной стоимости.

Расчет разводненной прибыли на акцию. Если владельцы конвер­тируемых инструментов действительно в будущем станут акционе­рами - держателями акций, прибыль придется пересчитать исходя из большего количества акций, т.е. в расчете на одну акцию она по­низится.

Конвертируемый инструмент представляет собой финансовый инструмент или договор, дающий его владельцу право получить обык­новенные акции, например:

Долговые или долевые инструменты, включая привилегирован­ные акции, конвертируемые в обыкновенные;

Варранты и опционы на акции - финансовые инструменты, дающие владельцу право на покупку обыкновенных акций;

Программы приобретения акций работниками;

Акции, которые будут выпущены в случае выполнения опре­деленных условий.

Разводненная прибыль на акцию рассчитывается для того, чтобы существующие акционеры отдавали себе отчет в том, насколько возможно падение прибыли на акцию. Конвертируемые инструменты должны рассматриваться как разводняющие прибыль на акцию в случае, когда их конвертация приведет к уменьшению чистой при­были от обычной непрекращаемой операционной деятельности в расчете на одну акцию.

Чистая прибыль, которая приходится на обыкновенные акции, и средневзвешенное количество акций в обращении должны быть скор­ректированы с учетом всех конвертируемых инструментов, которые могут вызвать разводнение прибыли на акцию, т.е. новая прибыль на акцию рассчитывается с использованием нового количества ак­ций и нового показателя прибыли.

Новое количество обыкновенных акций - это средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении, которое использо­вано для расчета базовой прибыли на акцию, плюс средневзвешен­ное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены в случае конвертации всех конвертируемых инструментов с развод­няющим эффектом.

Конвертируемые инструменты с разводняющим эффектом долж­ны считаться обращенными в обыкновенные акции по состоянию на начало периода или на дату их эмиссии, если она позже.

Новый показатель прибыли. Чистая прибыль (или убыток) за пе­риод, которая относится на обыкновенные акции и использовалась для расчета базовой прибыли на акцию, должна быть скорректиро­вана с учетом посленалогового влияния обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, т.е. необходимо вернуть:

Дивиденды на конвертируемые инструменты, которые были вычтены при расчете чистой прибыли (убытка) за период, от­носимый на обыкновенные акции;

Проценты по конвертируемым инструментам, которые призна­ны за период;

Любые другие изменения доходов и затрат, которые возникли бы в результате обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции.

Порядок разводнения. Величина разводненной прибыли на акцию показывает максимально возможную степень уменьшения прибы­ли, которая приходится на одну обыкновенную акцию общества в случае конвертации всех «потенциально обыкновенных акций» (это инструменты, которые потенциально могут превратиться в обыкно­венные акции).

Конвертируемые инструменты должны учитываться как имеющие разводняющий эффект в том случае, когда их обращение в обыкновенные акции привело бы к снижению чистой прибыли на акцию, получаемой от обычных операций компании.

Другими словами, если компания эмитировала конвертируемые инструменты, то их не следует автоматически включать в расчет раз­водненной прибыли на акцию. Сначала необходимо проверить все категории конвертируемых инструментов на наличие разводняюще­го эффекта. Следует отметить, что проверка на наличие разводня­ющего эффекта проводится исходя из чистой прибыли от обычных операций, а не исходя из прибыли, которая используется для расче­та базовой прибыли на акцию.

Прибыль, которую необходимо использовать в целях проверки на наличие разводняющего эффекта, представляет собой чистую прибыль от непрекращаемой обычной деятельности за вычетом ди­видендов и без учета результатов чрезвычайных обстоятельств.

Конвертируемые инструменты производят разводняющий эффект, когда их конвертация в обыкновенные акции приводит к уменьше­нию прибыли на акцию от непрекращаемых обычных операций. Конвертируемые инструменты дают повышающий эффект, когда их конвертация в обыкновенные акции приводит к увеличению при­были на акцию от непрекращаемой деятельности.

В расчет разводненной прибыли на акцию включаются только те конвертируемые инструменты, которые дают разводняющий эф­фект.

Разводненная прибыль на акцию рассчитывается по формуле

Разводненная прибыль на акцию = Чистая прибыль (разводненная) : Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении = Скорректированная базовая прибыль: Скорректированное средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении.

Принимая решение о том, являются ли конвертируемые инст­рументы разводняющими, каждая их категория рассматривается от­дельно, в последовательности от имеющих самый сильный развод­няющий эффект до наименее разводняющих.

Для этого используют правило трех шагов.

Шаг 1. Отдельно рассчитать приращение прибыли на акцию при конвертации каждой категории конвертируемых инструментов, что позволит выстроить последовательность конвертируемых инструмен­тов в зависимости от их разводняющего эффекта.

Шаг 2 Скорректировать базовую прибыль на акцию с учетом каж­дой потенциальной эмиссии исходя из ее разводняющего эффекта.

Шаг 3. В качестве разводненной прибыли на акцию выбрать са­мое низкое значение.

Этот метод гарантирует, что показатель разводненной прибыли на акцию будет рассчитан с учетом максимально возможного разводняющего эффекта.

Представление и раскрытие информации. В бухгалтерской отчет­ности согласно МСФО 33 должен быть представлен следующий ми­нимальный состав информации:

Чистая прибыль (убыток) за отчетный период;

Базовая прибыль (убыток) на акцию, а также величины базо­вой прибыли (убытка) и средневзвешенного количества обык­новенных акций, которые находятся в обращении и использу­ются при ее расчете;

Разводненная прибыль (убыток) на акцию, а также величины скорректированной базовой прибыли (убытка) и средневзве­шенного количества обыкновенных акций в обращении, ко­торые используются при ее расчете.

Обычно эта информация раскрывается в отчете о прибылях и убытках, а в пояснениях к нему описывается расчет базовой прибы­ли (убытка) на акцию и разводненной прибыли (убытка) на акцию. В случае когда у компании отсутствуют потенциальные обыкновен­ные акции в обращении, расчет разводненной прибыли на акцию не производится. Соответствующая информация раскрывается в отче­те о прибылях и убытках.

Таким образом, в отчете о прибылях и убытках для каждого клас­са обыкновенных акций, предоставляющих различные права на уча­стие в чистой прибыли за период, должна быть представлена инфор­мация о базовой и разводненной прибыли на акцию (или убыток на акцию). При этом информация о базовой и разводненной прибыли на акцию должна представляться с одинаковой ясностью для всех представленных периодов.

Когда при расчете используется величина чистой прибыли, кото­рая не представлена отдельной строкой в отчете о прибылях и убыт­ках, необходимо показать согласование между использованной ве­личиной и соответствующей статьей отчета о прибылях и убытках.

Если показатель прибыли на акцию рассчитан с учетом капита­лизации или льготной эмиссии, или консолидации акций, то расчеты базовой и разводненной прибыли на акцию за все представлен­ные периоды необходимо ретроспективно скорректировать. В том случае, когда изменения происходят после отчетной даты, но до пуб­ликации финансовой отчетности, расчет прибыли на акцию для включения в отчетность текущего периода и пересчет в отношении предшествующих периодов должны основываться на новом количе­стве акций. Поэтому, когда расчет прибыли на акцию отражает тако­го рода изменения их количества, этот факт должен раскрываться.

Для всех представленных периодов базовая и разводненная при­быль на акцию должна корректироваться с учетом последствий фун­даментальных ошибок и корректировок, которые возникают из-за изменений в учетной политике, и эффекта объединения компаний в форме слияния.

Следует отметить, что компания может раскрывать любую допол­нительную информацию в отношении показателей базовой и раз­водненной прибыли (убытка) на акцию, если такая информация зна­чима для пользователей финансовой отчетности.

Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции.

(29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции»).

Инфляция является одним из важных факторов, оказывающих влияние на достоверность финансовой отчетности. Даже относитель­но невысокие темпы инфляции могут снизить качество представля­емой информации, следствием чего станут ошибочные управленче­ские решения, принимаемые на ее основе.

Предприятия ПМР более 10 лет функционировали в условиях гиперинфляции, не применяя системных корректировок отчетно­сти, что приводило к ее серьезным искажениям и полной потере ин­формативности и значимости для пользователей. В последние годы в ПМР уровень инфляции неуклонно снижается, однако он еще не достиг тех значений, при которых негативное влияние инфляции на финансовую отчетность отсутствует.

Как правило, под инфляцией понимают рост цен. Инфляцион­ный процесс представляет собой постоянное превышение темпа ро­ста денежной массы над товарной. В результате экономика перена­сыщается денежной массой, деньги обесцениваются, а цены возрас­тают.

Инфляцию не стоит смешивать с понятием девальвации (сниже­ния) курса национальной валюты относительно иностранных валют. Инфляция сопровождается увеличением общего уровня цен в стране, которое, как привило, приводит к снижению покупательной спо­собности национальной валюты, Девальвация обменного курса на­циональной валюты обычно не связана о изменением уровня цен в стране, а происходит под влиянием иных факторов - правительственных решений, принимаемых в различных странах, неустойчи­вости мировых финансовых рынков, различного рода форс-мажорных обстоятельств (стихийные бедствия, начало военных действий и т.п.). Поэтому учет снижения курса национальной валюты при со­ставлении финансовой отчетности (см. МСФО 21 «Влияние измене­ний валютных курсов») нельзя смешивать с отражением в отчетно­сти инфляционных процессов.

Инфляция оказывает существенное влияние на различные процессы, протекающие в экономике. В первую очередь инфляция приводит к искажению ценовых показателей, На уровне хозяйствующих, субъектов наибольший массив ценовой информации содержится в финансовой отчетности, чьи показатели под влиянием инфляции те­ряют информативность и полезность для пользователей информации, В условиях высоких темпов инфляции компаниям необходимо обеспечить эффективное управление их ресурсами с тем, чтобы све­сти к минимуму потери покупательной способности имеющихся у них денежных средств. Инфляционные процессы приводят к тому, что денежные средства и дебиторская задолженность утрачивают часть своей стоимости: из-за роста цен та же самая денежная сумма будет эквивалентна меньшему количеству продукции (товаров, ус­луг), чем ранее. В этих условиях компании заинтересованы в сокра­щении положительных денежных потоков, Кредиторская задолжен­ность, напротив, в условиях инфляции способствует получению ком­панией прибыли: обязательства гасятся денежными средствами, покупательная способность которых снизилась. Чем в большей сте­пени откладывается платеж, тем более обесцениваются деньги, тем выгоднее использовать снижение покупательной способности денег. Следствием подобного положения являются неплатежи по текущим операциям, дезорганизующие денежное обращение. При этом необходимы специальные методики проведения количественного и ка­чественного анализа статей финансовой отчетности для их соотне­сения с инфляционными процессами,

Влияние инфляции на финансовое положение компании может быть как положительным, так и отрицательным в зависимости от структуры имеющихся у нее активов и обязательств. Данные отчетности искажаются прежде всего потому, что при изменении покупа­тельной способности национальной валюты и меняющихся цен по­казатели отчетности, сформированные не основе исторической стоимости, в разные периоды оказываются несопоставимыми между собой. Так, выручка от продажи продукции (работ, услуг), получен­ная в отчетном периоде, неразрывно связана с использованием вне­оборотных активов (основных средств, нематериальных активов), приобретенных несколько лет назад. Учитывая общую покупатель­ную способность валюты, начисляемая по ним амортизация оказы­вается несопоставимой с размерами текущих доходов. В результате в отчете о прибылях и убытках затратные статьи признаются в зани­женной оценке. Занижение расходов в свою очередь ведет к искус­ственному завышению прибыли компании, что может повлечь за собой необоснованные претензии со стороны пользователей финан­совой отчетности - уплату налогов в повышенном размере, допол­нительную выплату дивидендов и т.п.

Одновременно с искусственным завышением прибыли в услови­ях инфляции происходит снижение стоимости активов, оцененных по фактическим затратам на их приобретение. Следствием начисле­ния амортизации на недооцененные активы является занижение амортизационных накоплений. В момент замены внеоборотных ак­тивов у компании может не хватить средств.

Необходимо выделить следующие негативные последствия непри­менения корректировок отчетности в условиях гиперинфляционной экономики.

В условиях инфляции на дату составления финансовой отчетно­сти имущество компании стоит дороже, чем в момент его приобре­тения. В отсутствие соответствующих корректировок текущая сто­имость компании признается в отчетности в заниженной оценке. Кроме того, занижение материальных затрат и амортизационных отчислений приводит к необоснованному занижению себестоимо­сти продаж, и следовательно, росту налоговых платежей. Наконец, занижение себестоимости продаж влечет за собой неполное возме­щение реальной суммы текущих затрат из выручки компании. Воз­мещенная сумма не позволяет воспроизвести весь комплекс матери­альных затрат компании в натуральном выражении, что создает объективные предпосылки для сокращения объемов производства.

Рассмотренные последствия влияния инфляции искажают кар­тину имущественного и финансового положения компании, затруд­няя принятие обоснованных управленческих решений на основе дан­ных финансовой отчетности.

Кроме того, в указанных условиях значительно снижается эффек­тивность деятельности планово-финансовых служб: анализируемые ими показатели не являются реальными.

Инфляция негативно влияет на качественные характеристики финансовой отчетности - понятность, уместность, достоверность и сопоставимость. Наиболее сильным оказывается ее влияние на две последние характеристики. Финансовая отчетность, не скорректи­рованная на инфляционную составляющую, может содержать столько искажений, что достоверность ее станет ничтожной. Кроме того, в отсутствие необходимых инфляционных корректировок сравнитель­ный анализ результатов деятельности компании в разных отчетных периодах будет несопоставимым и некорректным.

Пример 10.1. Компания, функционирующая в стране с гиперинфля­ционной экономикой, на начало и конец отчетного года имела на счетах 100 000 руб.. Валютный курс составлял на начало периода: 1 евро = 10 руб., на конец периода: 1 евро = 30 руб.. Валюта представления отчетности - руб.

Если, проигнорировав инфляционные процессы, в балансе на начало и конец периода сумму денежных средств отразить в оценке 100 000 руб., то тем самым не будет учтен следующий факт: в начале отчетного периода на ту же сумму компания могла приобрести запасов (товаров, услуг) в три раза больше, чем на конец года. Для обеспечения сопоставимости представляе­мой информации показатели отчетности следует выразить в покупательной способности валюты отчетности на дату формирования баланса, отразив в балансе: на начало года - 300 000 руб. (скорректированная сумма); на конец года - 100 000 руб.

В зависимости от уровня инфляции компании могут либо не принимать ее во внимание (при уровне ниже 3-5% в год), либо учиты­вать инфляционные процессы при принятии практически всех орга­низационно-управленческих решений (при инфляции, большей 30- 50%). Предприятия, игнорирующие влияние инфляции на показатели своей деятельности, оказываются в ситуации, когда вроде бы при одинаковых финансовых результатах (абсолютных значениях разме­ра продаж и прибыли) они с каждым годом теряют операционные мощности, снижают объемы выпуска продукции, реальную заработ­ную плату работников, размер оборотных средств.

При высоком уровне инфляции становится невыгодным произ­водство с длительным сроком окупаемости: при длительном произ­водственном цикле прибыль от продаж почти полностью уходит на закупку подорожавшего сырья. Компания повысит цену на свою про­дукцию, но инфляция снова «съест» большую часть прибыли. В этих условиях трудно наладить и контролировать работу сложных производств, требующих привлечения большого числа контрагентов, поставляющих комплектующие изделия. В связи с неравномерным ростом цен на них крупному производителю сложно прогнозировать величину издержек и правильно устанавливать цену на конечный

Необходимость корректировки финансовой отчетности в усло­виях инфляции непосредственно связана с концепцией поддержа­ния капитала.

В экономической теории выделяют три вида инфляции: умерен­ную, галопирующую и гиперинфляцию, характеристика которых представлена в табл. 1.

Таблица 1

Характеристика видов инфляции и их влияние на национальную экономику

Вид инфляции	Характерные черты	Влияние, оказываемое на национальную экономику
Умеренная	Темп роста цен не превышает 10%. Стоимость денег сохраня­ется, отсутствует риск подписа­ния контрактов в номинальных ценах	Признак нормального развития экономики
Галопирующая	Рост цен измеряется двухзнач­ными и более показателями в год, контракты «привязывают­ся» к росту цен, деньги уско­ренно материализуются	Опасна для финансово-хозяйственной деятель­ности компаний, требует­ся принятие антиинфля­ционных мер
Гиперинфляция	Рост цен - более 200% в год, катастрофическое расхождение между темпами роста цен и за­работной платы, разрушение благосостояния даже обеспе­ченных слоев общества. Наблю­дается убыточность крупнейших предприятий, парализующая хозяйственный механизм страны	Разрушение экономиче­ских связей между хозяй­ствующими субъектами, переход к бартерным операциям

Вопросам учета в условиях гиперинфляции посвящен МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». МСФО 29 не устанавливает абсолютного значения темпа инфляции, при котором ее следует определять как гиперинфляцию. Определение момента возникновения необходимости пересмотра финансовой отчетности в соответствии с этим стандартом относится к разряду субъективных решений. Согласно МСФО 29 гиперинфляции присущи значитель­но более низкие темпы роста цен, чем это показано в табл. 1. Счи­тается, что уже при уровне инфляции, равном 100% за три года, не­скорректированная соответствующим образом финансовая отчет­ность будет вводить пользователей в заблуждение.

Несмотря на отсутствие в стандарте четких цифровых критериев гиперинфляции, он содержит следующие ее характеристики:

население в целом предпочитает хранить свои сбережения в неденежной форме или в относительно стабильной иностран­ной валюте. Цены могут указываться в этой иностранной ва­люте. Имеющиеся суммы в местной валюте немедленно инве­стируются для сохранения покупательной способности;

продажи и покупки в кредит производятся по ценам, компен­сирующим предполагаемую потерю покупательной способности денег в течение срока кредита, даже если этот срок непро­должителен;

процентные ставки, заработная плата и цены связаны с ин­дексом цен;

совокупный рост инфляции за три года приближается или пре­восходит 100%.

Предшественником МСФО 29 был стандарт 15 «Влияние измене­ния цен», применявшийся к компаниям, уровень доходов, прибы­лей, активов и количества рабочих мест которых являлся значитель­ным в экономической среде их деятельности. Стандарт обязывал компании, формирующие финансовую отчетность на основе факти­ческой стоимости приобретения, представлять дополнительную ин­формацию, отражающую влияние изменения цен.

МСФО 29 был утвержден Правлением КМСФО в апреле 1989 г. В стандарте заявлено, что в условиях гиперинфляции представление отчетности по результатам хозяйственной деятельности и финансо­вому положению в местной валюте без пересмотра отчетов беспо­лезно. В гиперинфляционной экономике деньги утрачивают поку­пательную способность в таких темпах, что сравнение сумм, полу­ченных от операций и событий, имевших место в разное время даже в пределах одного отчетного периода, вводит пользователя отчетно­сти в заблуждение, провоцируя принятие ошибочных управленче­ских решений.

Приведем словарь терминов, необходимых для понимания характеристики инфляции и учета изменения цен.

Гиперинфляция - рост среднего уровня цен, создающих ин­фляционные характеристики, предусмотренные МСБУ-29.

Умеренная инфляция - при которой рост цен составляет до 10% ежегодно и не вызывает серьезного беспокойства среди про­изводителей и потребителей. Обычно сопровождается ростом производства.

Дефляция - общая покупательная способность денег растет по мере снижения общего уровня цен.

Фактические (первоначальные) издержки приобретения - обыч­ный метод оценки материальных ценностей и других активов в условиях умеренной инфляции или стабильных цен. Является наиболее предпочтительным, более точно характеризует реаль­ную стоимость активов, сумму финансовых результатов.

Восстановительная стоимость - стоимость приобретения цен­ностей, подобных имеющимся активам, в текущих ценах, то есть сумма, которую пришлось бы выплатить в данный момент при необходимости замены данного предмета аналогичным. Если восстановительная стоимость конкретных активов выше их чис­той реализуемой стоимости и дисконтированной стоимости, применяется наибольшая из двух последних.

Чистая реализуемая стоимость - сумма наличных средств или их эквивалентов, на которую данный предмет может быть обме­нен на рынке в результате обычной коммерческой операции, то есть цена продажи за вычетом торговых издержек.

Дисконтированная стоимость - сумма, необходимая сегодня для получения ожидаемой суммы в будущем при имеющейся се­годня на рынке ставке ссудного процента. Ожидаемый в будущем чистый доход от активов за вычетом процентной скидки.

Частное изменение цен - изменение существующей цены от­дельного материального объекта в зависимости от конъюнктуры на рынке данного вида товара.

Общее изменение уровня цен приводит к изменению покупа­тельной способности денег.

Замена бухгалтерского учета стоимости - метод учета послед­ствий инфляционного изменения уровня цен путем замены тра­диционной методики оценки активов на иную, позволяющую исключить или хотя бы учесть влияние инфляции на показатели бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

Дополнительная информация о влиянии инфляции - представ­ление второго комплекса форм финансовой отчетности или до- полнительных примечаний к ним, раскрывающих последствия изменения уровня цен на величину показателей отчетности.

Учет изменения общего уровня цен (изменения покупательной стоимости денег) - метод учета инфляции , который состоит:

в пересчете всех или основных объектов бухгалтерского уче­та и показателей финансовой отчетности на общий индекс изменения общего уровня цен;

в выявлении дохода и прибыли с учетом влияния изменения уровня цен на выручку, себестоимость реализованной продук­ции, не связанные с реализацией доходы, расходы и потери;

в изменении единицы учета стоимости, в то время как исход­ная ее база - регистрация всех активов по первоначальной стоимости - остается, но пересчитывается в единицы равной покупательной способности.

Метод учета в текущих ценах - метод учета инфляции, кото­рый состоит в:

оценке неденежных активов по восстановительной стоимос­ти на каждую отчетную дату;

корректировке, отражающей влияние изменения цен на денеж­ные активы и убытки от хранения нетто-денежных активов;

изменении единицы измерения стоимости активов, наруша­ющем общий принцип их оценки по первоначальной стои­мости.

Метод сохранения размеров капитала исходит из того, что пред­приятие может получать прибыль только при сохранении своего капитала. При учете изменения покупательной стоимости денег, когда величина капитала измеряется в постоянных единицах по­купательной силы, в качестве дохода (прибыли) принимается только та часть повышения стоимости активов, которая больше величины общего уровня цен. Другая часть повышения рассмат­ривается как корректировка стоимости функционирующего капи­тала и поэтому считается частью собственного капитала.

Сохранение капитала в форме материальных активов (произ­водственного потенциала). Изменения цен, влияющие на стои­мость активов и пассивов предприятия, рассматриваются как изменения в оценке производственных возможностей предпри­ятия и стоимости функционирующего капитала, являющегося частью собственного капитала предприятия. Остаток после выче­та величины сохраняемых производственных возможностей пред­приятия за отчетный период включается в его доход (прибыль).

Индексация - регулирование всех выплат в соответствии с изменением среднего уровня цен.

Номинальные данные - те данные, которые включают инф­ляционный фактор, то есть не очищенные от воздействия инф­ляции.

Возраст показателей финансовой отчетности - временной лаг между регистрацией отдельных показателей в учете, их отраже­нием в отчетности, возможной оценке в растущих текущих ценах. Искажающее влияние инфляции проявляется во временной раз­нице между куплей и продажей, когда выручка от реализации несравнима с ценами покупки. Анализ возраста показателей фи­нансовой отчетности позволяет оценить риск их инфляционного искажения.

Согласно МСФО 29 финансовая отчетность компа­нии, отчитывающейся в валюте страны с гиперинфляционной эко­номикой, независимо от того, основана ли она на фактической или восстановительной стоимости, должна представляться в единицах измерения, действующих на отчетную дату. Любая информация в отношении более ранних периодов также должна представляться в единицах измерения, действующих на отчетную дату. Показатели баланса, не выраженные в единицах измерения, действующих на отчетную дату, подлежат корректировке с применением к ним обще­го индекса цен. При этом стандарт не разъясняет, какой именно индекс следует использовать. Он содержит лишь пожелание того, чтобы все компании, отчитывающиеся в валюте одной и той же стра­ны, использовали один и тот же индекс.

Пересчитанные данные не являются дополнением к финансовой отчетности. Они заменяют собой стандартную финансовую отчет­ность. Более того, стандарт не рекомендует публиковать нескоррек­тированную с учетом инфляции финансовую отчетность.

В случаях когда зарубежная дочерняя или ассоциированная ком­пания, совместное предприятие ведут деятельность в условиях гиперинфляционной экономики, финансовая отчетность таких предприятий должна:

Подлежать пересчету в соответствии с МСФО 29;

Быть переведена по конечному курсу в валюту представления отчетности.

Как отмечалось выше, в инфляционной экономике данные отчетности искажаются прежде всего потому, что при изменении покупательной способности национальной валюты и меняющихся це­нах показатели отчетности, сформированные на основе историче­ской стоимости, в разные периоды оказываются несопоставимыми между собой. В этой связи наиболее приемлемыми методами оцен­ки активов являются восстановительная стоимость, возможная цена продажи и, если это возможно, - оценка по справедливой стоимо­сти. Эти виды оценки требуют дополнительных затрат на ее прове­дение, но в инфляционных условиях они необходимы.

В соответствии с МСФО 29 финансовая отчетность компании, относящаяся к отчетному и предшествующим периодам, должна представляться в единицах измерения, действующих на дату состав­ления отчетности. Осуществляемые с этой целью корректировки на темпы инфляции влияют на все формы финансовой отчетности: ба­ланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств.

Пересчет показателей отчетности начинается с того финансового года, когда была выявлена гиперинфляция, и прекращается после исчезновения последней. Для целей пересчета используется надеж­ный общий индекс цен, отражающий изменения в общей покупа­тельной способности функциональной валюты. В случае если при­менение такого индекса невозможно, для целей пересчета использу­ется относительно стабильная иностранная валюта.

Не все статьи баланса, составленного на конец отчетного перио­да, искажаются в условиях инфляции и подлежат пересчету или пе­реоценке.

Прежде всего необходимо разделить статьи бухгалтерского баланса на денежные (monetary, или монетарные) и неденежные (non-monetary, или немонетарные). МСФО 29 определяет денежные статьи как день­ги, активы и обязательства к получению или выплате, выраженные фиксированными или установленными суммами денег. Эти статьи уже выражены в денежных единицах текущей покупательной спо­собности и не подлежат пересчету. В тексте МСФО отсутствуют при­меры разделения статей бухгалтерского баланса на денежные и не­денежные. Вместо этого предлагается классифицировать все статьи бухгалтерского баланса, не подпадающие под определение денеж­ных, как неденежные.

Все статьи отчета о прибылях и убытках являются неденежными (немонетарными).

Производным от понятий «денежные активы» и «денежные обя­зательства» является термин «чистая денежная позиция». Чистая де­нежная позиция (или чистые денежные активы) представляет собой разницу между денежными активами и денежными обязательства­ми. Чистая денежная позиция может быть положительной, отрица­тельной и нулевой - в зависимости от соотнесения денежных акти­вов и обязательств компании.

Инфляция выгодна для должника, обладающего кредиторской задолженностью, и убыточна для кредитора, имеющего на балансе дебиторскую задолженность. В периоды инфляции наличие положительной денежной позиции - превышения денежных активов денежными обязательствами - означает убыток для компании. Возникновение отрицательной денежной позиции означает прибыль.

Полученный таким образом финансовый результат (прибыль или убыток) назван в стандарте прибылью или убытком по чистой денежной позиции (монетарным доходом или убытком).

Вместе с тем пользователю финансовой отчетности важно понимать, что переоценка неденежных статей баланса не оказывает влияния на финансовый результат и не может считаться прибылью (убытком) по чистой денежной позиции.

Далее, для проведения корректировок отчетности в соответствии с изменениями общей покупательной способности необходимо выб­рать индексы цен, которые будут использоваться в качестве основ­ного элемента в расчетах.

Если корректировка финансовой отчетности с учетом инфляции производится впервые, необходимо пересчитать не только данные бухгалтерского баланса на конец отчетного периода, но и показате­ли вступительного баланса, а также данные отчета о прибылях и убыт­ках за предыдущий отчетный период для подготовки сопоставимых показателей.

Пересчет статей бухгалтерского баланса на конец отчетного пе­риода с учетом инфляции производится по следующим правилам:

Денежные статьи не подлежат пересчету (при корректировке показателей вступительного баланса денежные статьи коррек­тируются на годовой индекс роста цен);

Стоимость неденежных активов корректируется путем умно­жения их на коэффициент, полученный путем деления общего индекса цен на конец периода на индекс цен на дату приобре­тения актива (или на дату переоценки, если активы признаны в балансе по восстановительной стоимости). Проведение кор­ректировки запасов тоже имеет особенность. При известных периодах их оборачиваемости допускается не определять дату, на которую поступили те или иные партии, а скорректировать балансовую величину запасов на индекс цен за период, при­мерно равный периоду оборачиваемости. Если, например, обо­рачиваемость запасов равна трем месяцам, а отчетность со­ставляется на 1 января 2008 г., то на отчетную дату балансовую величину запасов следует скорректировать на индекс цен за октябрь - декабрь 2007 г.;

Неденежные статьи, учтенные в исторической оценке за выче­том амортизации, корректируются последовательно: сначала их первоначальная стоимость, затем накопленная на отчетную

дату сумма амортизационных отчислений;

Неденежные финансовые вложения (долгосрочные и кратко­срочные) корректируются с учетом индекса цен между момен­том возникновения вложения и отчетной датой;

Неденежные активы не подлежат пересчету, если они призна­ны в отчетности по возможной чистой цене реализации, по справедливой стоимости или в виде возмещаемой суммы;

На начало первого периода применения МСФО 29 статьи ка­питала (за исключением нераспределенной прибыли или сумм переоценки) подлежат пересчету с дат первоначального при­знания в отчетности этих статей; статьи капитала корректиру­ются аналогично неденежным статьям;

В конце периода первого применения МСФО 29 и в последу­ющем все статьи капитала подлежат пересчету;

Нераспределенная прибыль рассчитывается на основе скоррек­тированных статей баланса.

Результаты корректировки статей бухгалтерской отчетности при­знаются финансовыми результатами компании.

В случае если отчетность подготовлена на основе восстановитель­ной стоимости, статьи баланса, отраженные в этой оценке, коррек­тировке не подлежат.

Статьи отчета о прибылях и убытках пересчитываются с ис­пользованием индекса цен начиная с момента признания этих ста­тей. Корректировка производится следующим образом: статьи от­чета умножаются на коэффициент, рассчитанный как отношение общего индекса цен на конец периода к общему индексу цен на дату отражения в отчетности доходов или расходов. Использова­ние среднего индекса обусловлено допущением о равномерности получения доходов и начисления расходов в течение отчетного пе­риода.

Для большей точности расчетов рекомендуется использовать квар­тальные данные в части отчета о прибылях и убытках и корректиро­вать их на соответствующие индексы - средний за квартал плюс накопленный индекс цен до конца года (в случае когда допущение о неравномерности не соблюдается). В этом случае выручка первого квартала будет скорректирована на среднеквартальный индекс пер­вого квартала плюс накопленный индекс за апрель - декабрь соот­ветствующего года.

Особого внимания заслуживает методика расчета прибыли по численной денежной позиции (монетарного дохода). Этот показатель рассчи­тывается после проведения всех вышеописанных корректировок. При этом может использоваться как прямой, так и косвенный методы. Наибольшее практическое распространение получил косвенный метод, основанный на приведении скорректированной нераспреде­ленной прибыли прошлых периодов в соответствие нераспределен­ной прибыли прошлого периода с учетом изменившейся покупатель­ной способности.

Пример. По состоянию на 31 декабря 2007 г. нераспределенная при­быль прошлых лет составила 500 тыс. долл. В результате корректировок она выросла до 650 тыс. долл. Тем не менее, в силу того что индекс инфляции за 2007 г. составил 1,2, нераспределенную прибыль прошлых лет следует при­знать в сумме 600 тыс. долл. (500 х 1,2). В этом случае делается корректи­ровка на 50 тыс. долл., уменьшающая нераспределенную прибыль прошлых лет и увеличивающая размер монетарного дохода.

В основе прямого способа расчета прибыли по чистой денежной позиции лежит информация о суммах денежных активов и денеж­ных обязательств, признанных в балансе компании. Чистая денеж­ная позиция (нетто-величина денежных активов и обязательств) умножается в этом случае на полный годовой индекс цен, а ее нетто-изменение - на средний индекс цен за период. Полученный в ре­зультате этих расчетов показатель представляет собой монетарный доход (убыток) компании. Монетарный доход не является следстви­ем эффективного хозяйствования компании. Это выгода, получен­ная компанией вследствие превышения денежных обязательств над денежными активами в условиях гиперинфляции, или, другими сло­вами, инфляционная прибыль компании.

Пример. Чистая денежная позиция компании на начало 2007 г. - 100 тыс. долл., на конец года - 200 тыс. долл. Полный годовой индекс за 2007 г. составил 1,2, среднегодовой - 1,15. Прибыль по чистой денежной по­зиции (монетарный доход) в этих условиях составит: 35 тыс. долл. .

В соответствии с МСФО 29 прямой метод расчета следует исполь­зовать для проверки косвенного. Разница в полученных результатах может достигать 5-10%. Это объясняется использованием в расчетах не детализированных (например, поквартально или помесячно) показателей, а их значений, укрупненных за год (например, данных о среднегодовых запасах, годовых показателей отчета о прибылях и убытках и др.).

Прибыль или убыток по чистой денежной позиции включается в чистый доход (убыток) компании.

Статьи отчета о движении денежных средств также должны быть отражены с учетом покупательной способности денег на отчетную дату. По этой причине они корректируются на соответствующий индекс инфляции.

Тест

финансовый учет акция прибыль

• а) Уместность в МСФО предполагает, что:
  • 1) В финансовую отчетность включается как можно больше информации.

Информация о финансовом положении и деятельности организации в прошлом часто используется как основа для прогнозирования финансового положения в будущем и будущих успехов или неуспехов в работе.

Информация уместна, если она оказывает влияние на принимаемые пользователями экономические решения.

б) По МСФО ведение финансового и управленческого учета на предприятии:

Обязательно.

Необязательно.

Финансового - обязательно, управленческого - необязательно.

Раскрыть основные положения МСФО-33 «Прибыль на акцию»

Основные положения.

Цель МСФО 33 состоит в установлении принципов определения и представления прибыли на акцию. [МСФО 33,1]

МСФО 33 применяется к компаниям, чьи ценные бумаги обращаются на открытом рынке или которые находятся в процессе эмиссии. [МСФО 33,2]

В случае если предприятие представляет и консолидированную, и отдельную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО (IAS) 27 "Консолидированная и отдельная финансовая отчетность", показатели, раскрытия которых требует данный стандарт, рассчитываются только на основе информации, содержащейся в консолидированной отчетности. Предприятие, раскрывающее показатель прибыли на акцию, рассчитанный на основе данных отдельной финансовой отчетности предприятия, предоставляет подобную информацию о прибыли на акцию только непосредственно в своем индивидуальном отчете о прибылях и убытках. Предприятие не предоставляет подобную информацию о прибыли на акцию в консолидированной финансовой отчетности. [МСФО 33,4]

Обыкновенная акция - это долевой инструмент, субординированный по отношению ко всем прочим видам долевых инструментов.

Потенциальная обыкновенная акция - это финансовый инструмент или другой контракт, который может наделить своего владельца правом собственности на обыкновенные акции.

Условно выпускаемые обыкновенные акции - это обыкновенные акции, выпускаемые для бесплатного размещения или реализации за незначительное денежное или иное возмещение при условии выполнения определенных условий, оговоренных в договоре о выпуске акций при выполнении определенных условий.

Опционы на продажу на обыкновенные акции - это контракты, которые дают своему владельцу право на продажу обыкновенных акций по определенной цене в течение того или иного периода.

Опционы, варранты и их эквиваленты - это финансовые инструменты, которые дают своему владельцу право на покупку обыкновенных акций.

Разводнение - это уменьшение прибыли на акцию или увеличение убытков на акцию в результате предположения о том, что конвертируемые инструменты были конвертированы, опционы или варранты были исполнены, или что обыкновенные акции были выпущены после выполнения оговоренных условий.

Антиразводнение - это увеличение прибыли на акцию или уменьшение убытков на акцию в результате предположения о том, что конвертируемые инструменты были конвертированы, опционы или варранты были исполнены, или что обыкновенные акции были выпущены после выполнения оговоренных условий.

Основное Требование МСФО 33

Предприятие должно представлять непосредственно в отчете о прибылях и убытках показатели базовой и разводненной прибыли на акцию, рассчитанные по прибыли или убыткам от продолжающейся деятельности, приходящимся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, а также по прибыли или убыткам, приходящимся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия за данный период, по каждому классу обыкновенных акций, дающему иное право участия в прибыли за этот период. Представляемые предприятием данные о базовой и разводненной прибыли на акцию за все охватываемые отчетностью периоды должны быть одинаково полными. [МСФО 33,66]

Предприятие должно представлять данные о базовой и разводненной прибыли на акцию, даже если эти показатели отрицательны (т.е. фактически это убытки на акцию). [МСФО 33,69]

Базовая прибыль на акцию.

Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли или убытка, приходящихся на держателей обыкновенных акций материнской компании (числитель), на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении (знаменатель) в течение периода. [МСФО 33,10]

Для расчета данного показателя берется скорректированная прибыль на после налоговые привилегированные дивиденды, разницы, возникающие при расчетах по привилегированным акциям, и прочие аналогичные факторы, связанные с привилегированными акциями, относящимися к акционерному капиталу. [МСФО 33,12]

Обычно акции включаются в расчет средневзвешенного количества акций с момента, когда обладание ими позволяет получить какое-либо возмещение (т.е., как правило, со дня их выпуска), например:

• (а) обыкновенные акции, выпущенные и реализованные за наличные, включаются в расчет этого показателя с момента, когда получение этих денег уже возможно;
• (б) обыкновенные акции, выпущенные после добровольного реинвестирования дивидендов по обыкновенным или привилегированным акциям, включаются в расчет, когда эти дивиденды уже реинвестированы;
• (в) обыкновенные акции, выпущенные в результате конвертации долгового инструмента в обыкновенные акции, включаются в расчет с момента прекращения начисления процентов по этому инструменту;
• (г) обыкновенные акции, выпущенные в обмен на проценты или основную сумму долга по другим финансовым инструментам, включаются в расчет со дня прекращения начисления процентов;
• (д) обыкновенные акции, выпущенные в обмен на урегулирование какого-либо обязательства предприятия, включаются в расчет со дня урегулирования;
• (е) обыкновенные акции, выпущенные как возмещение за приобретенные активы, отличные от денежных средств, включаются в расчет начиная со дня, на который признается приобретение;
• (ж) обыкновенные акции, предоставленные за оказание предприятию услуг, включаются в расчет с момента оказания этих услуг.

Акции, эмитируемые при наступлении определенных событий, считаются находящимися в обращении и включаются в расчет базовой прибыли на акцию только со дня выполнения всех необходимых условий (т.е. не раньше, чем произошли определенные события). Акции, подлежащие выпуску только по прошествии какого-то времени, не являются акциями, эмитируемыми при наступлении определенных событий, поскольку в том, что это время пройдет, не подлежит никакому сомнению. Находящиеся в обращении обыкновенные акции, условно подлежащие возврату (т.е. отзыву) не считаются находящимися в обращении и не включаются в расчет базовой прибыли на акцию до той даты, пока эти акции уже не будут больше подлежать отзыву. [МСФО 33,24]

Разводненная прибыль на акцию

Предприятие рассчитывает разводненную прибыль на акцию по данным о прибыли или убытках, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, и, если таковые представляются, по данным о приходящейся на долю этих акционеров прибыли или убытках от продолжающейся деятельности.

Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятие корректирует прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, а также средневзвешенное количество акций в обращении на эффект от всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятие корректирует прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, рассчитанные в соответствии с пунктом 12, на после налоговый эффект от:

• (а) любых дивидендов или прочих статей, имеющих отношение к разводняющим потенциальным обыкновенным акциям, которые были вычтены из соответствующей суммы при расчете прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, рассчитанных в соответствии с пунктом 12;
• (б) любых процентов, признанных в период, имеющий отношение к разводняющим потенциальным обыкновенным акциям; и
• (в) всех прочих изменений доходов или расходов, к которым привела бы конвертация разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

Для целей расчета разводненной прибыли на акцию за количество обыкновенных акций принимается средневзвешенное количество обыкновенных акций, рассчитанное в соответствии с пунктами 19 и 26, плюс средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены после конвертации всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций в обыкновенные. Разводняющие потенциальные обыкновенные акции считаются конвертированными в обыкновенные в начале периода или, если позднее, то в день эмиссии потенциальных обыкновенных акций.

Опционы, варранты и их эквиваленты. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятия делается допущение об исполнении разводняющих опционов и варрантов предприятия. Предполагаемая выручка от этих инструментов рассматривается как полученная от выпуска обыкновенных акций по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций. Разница между количеством выпущенных обыкновенных акций и количеством обыкновенных акций, которые были бы выпущены по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций, должна рассматриваться как эмиссия обыкновенных акций, реализуемых без возмещения.

Контракты, расчеты по которым могут осуществляться обыкновенными акциями или деньгами. Если предприятие выпустило контракт, расчеты по которому могут осуществляться по усмотрению предприятия обыкновенными акциями или деньгами, предприятие обязано исходить из того, что расчеты по этому контракту будут осуществляться обыкновенными акциями, и полученные в итоге потенциальные обыкновенные акции включаются в расчет базовой прибыли на акцию при наличии разводняющего эффекта.

Ретроспективные корректировки.

Если количество находящихся в обращении обыкновенных или потенциальных обыкновенных акций увеличивается в результате капитализации, бонусной эмиссии или дробления акций или уменьшается в результате обратного дробления акций, то рассчитанные базовая и разводненная прибыль на акцию за все охватываемые отчетностью периоды подлежат ретроспективной корректировке. Если эти изменения произошли после отчетной даты, но до санкционирования публикации финансовой отчетности, то показатели на акцию финансовой отчетности, представленной за эти и все предыдущие периоды, должны быть рассчитаны на основе нового количества акций. Необходимо особо упомянуть о том, что при расчетах были учтены подобные изменения. Кроме того, базовая и разводненная прибыль на акцию за все охватываемые отчетностью периоды корректируются задним числом в случае признания ошибок и изменения учетной политики.

Рассмотрим основные правила расчета прибыли на акцию по IAS 33 «Доход на акцию» и несколько практических примеров.

Если вы инвестируете свои сбережения в покупку акций на фондовой бирже, то вы, вероятно, выполняете некоторый анализ, чтобы выбрать подходящие акции.

Это по крайней мере то, что вы должны сделать: ваши с трудом заработанные деньги должны работать эффективно, чтобы принести достаточно прибыли.

В большинстве случаев инвесторы, будь то институциональные или индивидуальные, смотрят при этом на несколько ключевых финансовых показателей.

Одним из них является показатель PE или P/E или коэффициент цена/прибыль (от англ. Price/Earnings Ratio ).

Соотношение цены и прибыли акций говорит вам, сколько лет (при условии получения в этот период одинакового дохода) нужно подождать, пока вы окупите сумму, которую вы заплатили за акции.

Когда PE равен 10, ваши инвестиции теоретически вернутся к вам через 10 лет (если все доходы компании выплачиваются в виде дивидендов - вот почему этот показатель чисто теоретический).

В соотношении PE у вас есть 2 важных элемента:

• Рыночная стоимость на акцию - это числитель, и
• Прибыль на акцию - это знаменатель.

Формула выглядит так:

P/E = рыночная стоимость на акцию / прибыль на акцию (EPS).

Фактически, вы можете получить числитель, или рыночную стоимость на акцию, из данных на фондовой бирже - это не проблема.

Но как насчет знаменателя - прибыли на акцию?

Прибыль на акцию обычно поступает из финансовых отчетов компании.

И, чтобы сделать этот показатель надежным и сопоставимым, был разработан стандарт IAS 33 «Прибыль на акцию», который посвящен тому, как представить в финансовой отчетности показатель EPS .

Для чего нужен стандарт МСФО (IAS) 33 «Прибыль на акцию»?

Цель МСФО (IAS) 33 - дать правила расчета прибыли на акцию в целях повышения сопоставимости финансовых показателей:

• С течением времени для того предприятия и
• Для разных предприятий.

Кому нужно включать в отчетность EPS?

Возможно, вы спрашиваете себя:

«Это все интересно, но EPS нужна только для фондовой биржи. Наши акции не продаются на рынке, так нужно ли нам беспокоиться об EPS? »

И вы будете правы.

Только следующие компании должны указывать в отчетности EPS:

• Чьи обыкновенные акции (или потенциальные обыкновенные акции) торгуются на открытом рынке (фондовой бирже) или
• Чья финансовая отчетность подана или находится в процессе подачи в комиссию по ценным бумагам или аналогичный регулирующий орган с целью эмиссии акций на открытом рынке.

Если вы составляете как консолидированную, так и отдельную финансовую отчетность, вам следует рассчитывать EPS на основе консолидированной информации.

Однако, если вы также раскрываете EPS в своей отдельной финансовой отчетности, вы рассчитываете «отдельный» EPS только ней, а не в своей консолидированной финансовой отчетности.

Если вам нужно включить в отчетность прибыль на акцию, вам необходимо рассчитать два (оба) показателя:

• Базовая прибыль на акцию;

Базовая прибыль на акцию.

Базовая прибыль на акцию рассчитывается просто как:

• Чистая прибыль (или убыток) за период, относящаяся к обыкновенным акциям, деленная на
• Средневзвешенное количество обыкновенных акций , находящихся в обращении в течение отчетного периода.

Здесь все довольно просто, поскольку вы рассчитаете то, что уже произошло, а не то, что может произойти в будущем.

Другими словами, вы не рассчитаете какие-либо потенциальные обыкновенные акции и их эффекты (подробнее об этом далее).

Давайте разложим эту формулу.

Прибыль.

Прибыль в основном включает все статьи доходов и расходов, включая налоговые и неконтрольные доли участия, но НЕ ВКЛЮЧАЕТ чистую прибыль , относящуюся к привилегированным акционерам , включая дивиденды по привилегированным акциям.

Акции.

Используется средневзвешенное количество обыкновенных акций в течение отчетного периода, но это значение должно быть скорректировано с учетом всех событий, которые изменили количество акций в течение периода .

Таким образом, вы должны учесть выпуск новых акций (т.е. выпуск с целью увеличения оборотного капитала компании), выкуп некоторых акций и т. д.

Некоторые осложнения могут также возникать в связи с бонусной эмиссией или эмиссией прав (она же эмиссия по льготной цене) - в этих случаях вы не корректируете количество акций таким же образом, как при обычной эмиссии под продажу или выкупе.

Давайте проиллюстрируем расчет базовой прибыли на акцию на некоторых примерах.

Пример 1 - Базовая EPS при выпуске акций.

Задача:

У компании ABC был уставный капитал в размере 10 000 обыкновенных акций по цене в 1 д.е. за акцию и 1 000 подлежащих выкупу привилегированных акций по цене в 1 д.е. за каждую, по состоянию на 1 января 20X1 года.

1 июня 20X1 года ABC увеличила акционерный капитал, выпустив 2 000 обыкновенных акций (по цене в 1 д.е.).

В 20X1 году прибыль ABC после уплаты налогов составляла 20 000 д.е. ABC выплатила дивиденды по привилегированным акциям в размере 0,20 д.е. за акцию в течение 20X2 года и учла их в качестве финансовых расходов в чистой прибыли.

Рассчитайте базовую прибыль на акцию.

Решение:

• Прибыль = 20 000 д.е. Здесь вы не корректируете прибыль, потому что в данном случае чистая прибыль уже скорректирована с учетом дивидендов по привилегированным акциям.
• Количество акций : здесь немного сложнее, потому что ABC сделала доп. эмиссию в течение года.

Внесем эти данные в таблицу:

* Примечание 1: Средневзвешенное кол-во обыкновенных акций рассчитывается с помощью кол-ва дней как весового коэффициента, например. 151/365 * 10 000 = 4 137

* Примечание 2: Вы можете использовать месяцы вместо дней.

Базовая EPS = 20 000 / 11 173 = 1,79 д.е. за акцию.

Пример 2 - базовая EPS при бонусной эмиссии.

Задача:

Компания DEF имела уставный капитал в 200 000 акций (1,00 д.е. каждая) с 1 января 20X3 года. 31 августа 20X3 года DEF сделала бонусную эмиссию в размере 40 000 акций.

Прибыль в 20X3 году составила 30 000 д.е. и в 20X2 - 25 000 д.е.

Рассчитайте базовую EPS.

Решение:

Бонусная эмиссия означает просто выпуск новых акций существующим акционерам без соответствующего внесения ими денежных средств.

Поэтому нам необходимо скорректировать количество обыкновенных акций до этого события, а также пересчитать EPS за предыдущий год:

• EPS в 20X3 = 30 000 / 240 000 = 0,125 д.е. за акцию.
• Пересчитанная EPS в 20X2 = 25 000/240 000 = 0,104 д.е. акцию.

Как насчет эмиссии прав (льготной эмиссии)?

Проблема с эмиссией прав отличается от проблемы с бонусной эмиссией, так как здесь существующие акционеры получают новые акции по цене ниже текущей рыночной стоимости (не совсем бесплатно, как при бонусной эмиссии).

Вычисление EPS здесь более требовательное, потому что сначала вам нужно разобраться с теоретической ценой за права, а затем вам нужно пересчитать EPS за предыдущий период и скорректировать как прибыль, так и количество акций в текущей EPS.

Разбавленная (разводненная) прибыль на акцию.

Кроме базовой EPS, вы также должны раскрывать разводненную EPS.

Почему важна разводненная EPS?

Причина в том, что компания, возможно, подписала некоторые договора или выпустила ценные бумаги, которые сейчас НЕ ЯВЛЯЮТСЯ обыкновенными акциями , но они МОГУТ быть конвертированы в них в будущем , например:

• Займы, конвертируемые в обыкновенные акции;
• Конвертируемые привилегированные акции;
• арранты и опционы;
• Планы сотрудников (или ESOP от англ. "employee share ownership plan" ), которые предоставляют им некоторые обыкновенные акции в качестве вознаграждения.

Эти инструменты называются «потенциальными обыкновенными акциями », и они могут иметь двукратное влияние на вашу EPS:

• Прибыль : на нее может повлиять экономия некоторых расходов по потенциальным обыкновенным акциям, например, когда какой-то заем конвертируется в акции, вы перестаете выплачивать проценты по этому займу.
• Акции : естественно, когда потенциальные обыкновенные акции конвертируются в обыкновенные акции, количество акций растет, и это разбавляет EPS.

Прежде чем вы начнете вычислять разведенную EPS, вам нужно определить, является ли потенциальная обыкновенная акция разводненной или нет:

Если в результате конвертации потенциальных обыкновенных акций прибыль на акцию увеличивается, то они включаются в разводненную EPS, в противном случае - в базовую EPS.

Некоторые потенциальные обыкновенные акции могут иметь разводняющий эффект (ваша EPS будет снижаться ), а некоторые могут иметь противодействующее воздействие (ваша EPS будет расти ).

МСФО (IAS) 33 требует игнорирования противодействующего воздействия - вы просто раскрываете эффект размывания акций .

Как измерить разбавленную EPS?

Формула для измерения разводненной EPS точно такая же, как для базовой EPS, но как прибыль, так и количество акций должны быть скорректированы с учетом влияния разводняющих потенциальных обыкновенных акций .

Напомним еще раз: при расчете разводненной EPS следует игнорировать потенциальные обыкновенные акции, увеличивающие EPS.

Влияние разводняющих потенциальных обыкновенных акций на прибыль может быть следующим:

• Дивиденды по разводняющим потенциальным обыкновенным акциям, которые были вычтены из прибыли при расчете основной EPS;
• Проценты по разводняющим потенциальным обыкновенным акциям (например, конвертируемый заем);
• Любые другие изменения в доходах или расходах, возникающих в результате конвертации разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

Вам необходимо скорректировать EPS с учетом всех этих пунктов, по сумме до вычета налогов .

Не забывайте, что это очень распространенная ошибка как во время экзаменов для бухгалтеров, так и в реальных финансовых отчетах.

Когда дело доходит до скорректированного количества акций, вам всегда нужно предполагать, что все разводняющие потенциальные обыкновенные акции будут конвертированы в начале периода.

Давайте посмотрим пример.

Пример 3 - Разбавленная EPS.

Задача:

В 20X1 году компания KLM заработала 8 000 д.е. и имела 25 000 обыкновенных акций по цене в 1,00 д.е. каждая.

Кроме того, KLM получила конвертируемый заем в размере 10 000 д.е. с процентной ставкой 8%. Заем может быть конвертирован через 2 года по курсу: 1 обыкновенная акция на каждые 4,00 д.е.

Ставка налога составляет 20%. Рассчитайте как базовую, так и разведенную прибыль на акцию.

Решение:

Базовую EPS получить легко: 8 000 / 25 000 = 0,32 д.е. за акцию.

Для расчета разбавленной EPS, нужно выполнить пошаговый алгоритм:

1. Прибыль :

KLM сэкономит 8% процентов по конвертируемому займу, если заем полностью конвертируется в обыкновенные акции.

• Корректировка до вычета налога: 10 000 д.е. * 8% = 800.
• Учитываем эффект налога: 800 * (100% - 20%) = 640.
• Скорректированная прибыль = Прибыль в размере 8 000 д.е. + корректировка 640 д.е. = 8 640 д.е.

2. Кол-во акций :

KLM выдает 1 акцию на 4,00 д.е. конвертируемого займа; то есть 10 000 д.е. / 4 = 2 500 новых акций.

Скорректированное кол-во акций = 25 000 + корректировка 2 500 = 27 500.

3. Разбавленная EPS = скорректированная прибыль / скорректированное кол-во акций = 8 640 / 27 500 = 0,314 д.е. за акцию. Таким образом, разводнение дает 0,32 - 0,314 = 0,006 д.е. прибыли на акцию.

В таком расчете всегда нужно учитывать, являются ли потенциальные обыкновенные акции (в данном случае конвертируемый заем) или разводняющими.

В этом примере мы могли сделать это очень легко - просто вычислить инкрементную прибыль на акцию и сравнить ее с базовой EPS.

Инкрементная прибыль на акцию конвертируемого займа - это корректировка прибыли, деленная на корректировку количества акций; или 640 / 2 500 = 0,256.

Базовая EPS составила 0,32 д.е. за акцию, а инкрементная EPS - 0,256, что ниже, чем базовая EPS.

Таким образом, конвертируемый заем является разводняющим. Если бы инкрементная EPS была выше базовой EPS, вы НЕ ДОЛЖНЫ были включать ее в разводненную EPS).

Это очень легко сделать, когда у вас есть только один тип потенциальных обыкновенных акций, но если у вас более одного, вы должны для каждого из них сначала определить, является ли он разводняющим.

Цель

1. Цель настоящего стандарта - установить принципы определения и представления информации о прибыли на акцию с тем, чтобы облегчить сравнение результатов деятельности различных предприятий за один отчетный период или одного предприятия за различные отчетные периоды. Хотя информация о прибыли на акцию и обладает определенными недостатками из-за различий в проводимой при определении "прибыли" учетной политике, единообразный расчет знаменателя используемой для определения прибыли на акцию формулы позволит улучшить составление финансовой отчетности. Главный предмет рассмотрения настоящего стандарта - расчет знаменателя формулы, используемой для определения прибыли на акцию.

Сфера применения

2. Настоящий стандарт должен применяться в отношении

(a) отдельной или индивидуальной финансовой отчетности предприятия:

(b) консолидированной финансовой отчетности группы с материнским предприятием:

(i) обыкновенные акции или потенциальные обыкновенные акции которого обращаются на открытом рынке (местной или зарубежной фондовой бирже, или внебиржевом рынке ценных бумаг, включая местные и региональные рынки) или

(ii) предоставившего или находящегося в процессе предоставления своей финансовой отчетности комиссии по ценным бумагам или другой регулирующей организации в целях выпуска обыкновенных акций в открытое обращение; и

3. Предприятие, раскрывающее информацию о прибыли на акцию, обязано рассчитывать свою прибыль на акцию и раскрывать соответствующую информацию согласно настоящему стандарту.

4. В случае если предприятие представляет и консолидированную, и отдельную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО (IFRS) 10 "Консолидированная финансовая отчетность" и МСФО (IAS) 27 "Отдельная финансовая отчетность" соответственно, показатели, раскрытия которых требует настоящий стандарт, рассчитываются только на основе информации, содержащейся в консолидированной отчетности. Предприятие, раскрывающее показатель прибыли на акцию, рассчитанный на основе данных отдельной финансовой отчетности предприятия, предоставляет подобную информацию о прибыли на акцию только в своем отчете о совокупном доходе. Предприятие не предоставляет подобную информацию о прибыли на акцию в консолидированной финансовой отчетности.

(в ред. МСФО (IFRS) 10

(см. текст в предыдущей редакции )

4A. Если предприятие представляет статьи прибыли или убытка в отдельном отчете, как описано в пункте 10A МСФО (IAS) 1 "Представление финансовой отчетности" (с учетом поправок, внесенных в 2011 г.), оно представляет информацию о прибыли на акцию только в данном отдельном отчете.

(п. 4A в ред. поправок , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

Определения

5. В настоящем стандарте используются следующие термины в указанных значениях:

Антиразводнение - это увеличение прибыли на акцию или уменьшение убытков на акцию в результате предположения о том, что конвертируемые инструменты были конвертированы, опционы или варранты были исполнены, или что обыкновенные акции были выпущены после выполнения оговоренных условий.

Договор о выпуске акций при выполнении определенных условий - это соглашение о выпуске акций, обусловленном выполнением определенных условий.

Условно выпускаемые обыкновенные акции - это обыкновенные акции, выпускаемые для бесплатного размещения или реализации за незначительное денежное или иное возмещение при условии выполнения определенных условий, оговоренных в договоре о выпуске акций при выполнении определенных условий.

Разводнение - это уменьшение прибыли на акцию или увеличение убытков на акцию в результате предположения о том, что конвертируемые инструменты были конвертированы, опционы или варранты были исполнены, или что обыкновенные акции были выпущены после выполнения оговоренных условий.

Опционы, варранты и их эквиваленты - это финансовые инструменты, которые дают своему владельцу право на покупку обыкновенных акций.

Обыкновенная акция - это долевой инструмент, субординированный по отношению ко всем прочим видам долевых инструментов.

Потенциальная обыкновенная акция - это финансовый инструмент или другой контракт, который может наделить своего владельца правом собственности на обыкновенные акции.

Опционы на продажу на обыкновенные акции - это контракты, которые дают своему владельцу право на продажу обыкновенных акций по определенной цене в течение того или иного периода.

6. Обыкновенные акции дают своим владельцам право на участие в прибыли за данный период, субординированное по отношению к правам владельцев других видов акций, например, привилегированных. У предприятия может быть несколько классов обыкновенных акций. Владельцы обыкновенных акций одного и того же класса имеют одинаковые права на получение дивидендов.

7. Примерами потенциальных обыкновенных акций могут служить:

(a) финансовые обязательства или долевые инструменты, включая привилегированные акции, конвертируемые в обыкновенные акции;

(b) опционы и варранты;

(c) акции, подлежащие выпуску в случае выполнения определенных условий, оговоренных в положении договора, например, подлежащие выпуску при условии покупки бизнеса или других активов.

8. Термины, определенные в МСФО (IAS) 32 "Финансовые инструменты: представление информации", если не указано иное, используются в настоящем стандарте в значениях, определенных в пункте 11 МСФО (IAS) 32. МСФО (IAS) 32 определяет финансовый инструмент, финансовый актив, финансовое обязательство, а также долевой инструмент и дает указания по применению этих понятий. МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости" определяет справедливую стоимость и устанавливает требования по применению этих понятий.

(п. 8 в ред. МСФО (IFRS) 13 , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

Оценка

Базовая прибыль на акцию

9. Предприятие рассчитывает базовую прибыль на акцию по данным о прибыли или убытках, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, и, если таковые представляются, по данным о приходящейся на долю этих акционеров прибыли или убытках от продолжающейся деятельности.

10. Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия (числитель), на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение этого периода (знаменатель).

11. Цель предоставления информации о базовой прибыли на акцию заключается в том, чтобы дать представление о доле владельца каждой обыкновенной акции материнского предприятия в результатах деятельности этого предприятия за отчетный период.

Прибыль

12. Для целей расчета базовой прибыли на акцию доля держателей обыкновенных акций материнского предприятия в:

(a) прибыли или убытках от продолжающейся деятельности, приходящихся на долю материнского предприятия; и

(b) приходящейся на долю материнского предприятия прибыли или убытках

Это суммы, упомянутые в (a) и (b) , скорректированные на посленалоговые привилегированные дивиденды, разницы, возникающие при расчетах по привилегированным акциям, и прочие аналогичные факторы, связанные с привилегированными акциями, относящимися к акционерному капиталу.

13. При расчете прибыли или убытков за период, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, учитываются все статьи приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия доходов и расходов, которые признаны в том или ином периоде, включая расходы по налогу на прибыль и дивиденды по привилегированным акциям, относящимся к обязательствам (см. МСФО (IAS) 1 "Представление финансовой отчетности").

14. К вычитаемым из прибыли или убытков посленалоговым привилегированным дивидендам относятся:

(a) посленалоговые привилегированные дивиденды по некумулятивным привилегированным акциям за данный период, о выплате которых было объявлено; и

(b) причитающиеся за данный период посленалоговые привилегированные дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям, независимо от того, объявлено об их выплате или нет. К привилегированным дивидендам за период не относятся никакие привилегированные дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям, которые были выплачены, или о выплате которых было объявлено в текущий период, если они причитаются за предыдущие периоды.

15. Привилегированные акции, по которым первоначально выплачиваются низкие дивиденды, чтобы компенсировать расходы предприятия на продажу привилегированных акций со скидкой, или по которым в более поздние периоды выплачиваются дивиденды выше рыночных, чтобы компенсировать расходы инвесторов по покупке этих акций с премией, иногда называют привилегированными акциями с растущей нормой дивиденда. Вся первоначальная эмиссионная скидка или премия по привилегированным акциям с растущей нормой дивиденда списывается за счет нераспределенной прибыли с использованием метода эффективной ставки процента и для целей расчета прибыли на акцию считается привилегированными дивидендами.

16. Предприятие может выкупить у владельцев свои привилегированные акции, сделав им тендерное предложение. Превышение справедливой стоимости возмещения, выплаченного держателям привилегированных акций, над балансовой стоимостью привилегированных акций, представляет собой прибыль держателей привилегированных акций и списывается за счет нераспределенной прибыли предприятия. Эта сумма вычитается при расчете прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия.

17. Предприятие может способствовать досрочной конвертации конвертируемых привилегированных акций путем внесения благоприятных изменений в первоначальные условия конвертации или путем выплаты дополнительного возмещения. Превышение справедливой стоимости обыкновенных акций или иного выплаченного акционерам возмещения над справедливой стоимостью обыкновенных акций, выпускаемых в соответствии с первоначальными условиями конвертации, является прибылью привилегированных акционеров, и вычитается при расчете прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия.

18. Любое превышение балансовой стоимости привилегированных акций над справедливой стоимостью возмещения, выплаченного для урегулирования расчетов по этим акциям, при определении прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, прибавляется к соответствующей сумме.

Акции

19. Для целей расчета базовой прибыли на акцию за количество обыкновенных акций принимается средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в данный период.

20. Использование средневзвешенного количества обыкновенных акций, находившихся в обращении в данный период, отражает возможность колебания величины акционерного капитала в течение этого периода в результате того, что в каждый данный момент в обращении находилось то больше, то меньше акций. Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение данного периода, - это количество обыкновенных акций, находившихся в обращении на начало периода, скорректированное на количество акций, выкупленных или эмитированных в течение этого периода, помноженное на взвешенный временной коэффициент. Взвешенный временной коэффициент - это количество дней, которое акции находились в обращении, в процентах от количества дней в периоде; во многих случаях может использоваться приемлемое приближенное значение этой средней взвешенной.

21. Обычно акции включаются в расчет средневзвешенного количества акций с момента, когда обладание ими позволяет получить какое-либо возмещение (т.е., как правило, со дня их выпуска), например:

(a) обыкновенные акции, выпущенные и реализованные за наличные, включаются в расчет этого показателя с момента, когда получение этих денег уже возможно;

(b) обыкновенные акции, выпущенные после добровольного реинвестирования дивидендов по обыкновенным или привилегированным акциям, включаются в расчет, когда эти дивиденды уже реинвестированы;

(c) обыкновенные акции, выпущенные в результате конвертации долгового инструмента в обыкновенные акции, включаются в расчет с момента прекращения начисления процентов по этому инструменту;

(d) обыкновенные акции, выпущенные в обмен на проценты или основную сумму долга по другим финансовым инструментам, включаются в расчет со дня прекращения начисления процентов;

(e) обыкновенные акции, выпущенные в обмен на урегулирование какого-либо обязательства предприятия, включаются в расчет со дня урегулирования;

(f) обыкновенные акции, выпущенные как возмещение за приобретенные активы, отличные от денежных средств, включаются в расчет начиная со дня, на который признается приобретение; и

(g) обыкновенные акции, предоставленные за оказание предприятию услуг, включаются в расчет с момента оказания этих услуг.

Выбор времени включения обыкновенных акций в расчет зависит от сроков и условий их выпуска. Большое значение имеет содержание любого контракта, касающегося этого выпуска.

22. Обыкновенные акции, выпущенные как часть вознаграждения, передаваемого при объединении предприятий, включаются в расчет средневзвешенного количества акций со дня поглощения. Это связано с тем, что поглощающее предприятие приводит в своем отчете о совокупном доходе данные о прибыли и убытках поглощенного предприятия, начиная с этой даты.

23. Обыкновенные акции, которые будут выпущены после конвертации инструмента, конвертируемого в обязательном порядке, включаются в расчет базовой прибыли на акцию со дня заключения контракта.

24. Акции, эмитируемые при наступлении определенных событий, считаются находящимися в обращении и включаются в расчет базовой прибыли на акцию только со дня выполнения всех необходимых условий (т.е. не раньше, чем произошли определенные события). Акции, подлежащие выпуску только по прошествии какого-то времени, не являются акциями, эмитируемыми при наступлении определенных событий, поскольку в том, что это время пройдет, не подлежит никакому сомнению. Находящиеся в обращении обыкновенные акции, условно подлежащие возврату (т.е. отзыву) не считаются находящимися в обращении и не включаются в расчет базовой прибыли на акцию до той даты, пока эти акции уже не будут больше подлежать отзыву.

25. [Удален]

26. Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение данного и всех охватываемых отчетностью периодов, корректируется с учетом всех отличных от конвертации потенциальных обыкновенных акций событий, которые привели к изменению количества обыкновенных акций в обращении без соответствующего изменения ресурсов предприятия.

27. Возможен выпуск обыкновенных акций, или возможно уменьшение количества обыкновенных акций в обращении без соответствующего изменения ресурсов предприятия. Примерами могут служить:

(a) капитализация или бонусная эмиссия (иногда называемая выплатой дивидендов акциями);

(b) любая иная эмиссия, например выпуск прав для уже существующих держателей акций, обладающая свойствами бонусной;

(c) дробление акций, а также

(d) обратное дробление (консолидация) акций.

28. При капитализации, бонусной эмиссии или дроблении акций обыкновенные акции распространяются между уже существующими держателями без дополнительного возмещения. Поэтому количество обыкновенных акций в обращении возрастает без увеличения ресурсов предприятия. Количество обыкновенных акций, находившихся в обращении до этого события, корректируется на пропорциональное изменение количества обыкновенных акций в обращении, как если бы это событие произошло в начале самого раннего из охватываемых отчетностью периодов. Например, при бонусной эмиссии в отношении два к одному количество обыкновенных акций в обращении до эмиссии умножается на три, чтобы получить новое количество обыкновенных акций, или на два, чтобы получить количество дополнительных обыкновенных акций.

29. Консолидация обыкновенных акций, как правило, уменьшает количество обыкновенных акций в обращении без соответствующего уменьшения ресурсов предприятия. Однако когда общий результат - обратная покупка акций по справедливой стоимости, то уменьшение количества обыкновенных акций в обращении является результатом соответствующего уменьшения ресурсов предприятия. Примером может служить консолидация акций, в комбинации с выплатой специальных дивидендов. Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период, в который происходит такая комбинированная сделка, корректируется с учетом уменьшения количества обыкновенных акций со дня признания специальных дивидендов.

Разводненная прибыль на акцию

30. Предприятие рассчитывает разводненную прибыль на акцию по данным о прибыли или убытках, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, и, если таковые представляются, по данным о приходящейся на долю этих акционеров прибыли или убытках от продолжающейся деятельности.

31. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятие корректирует прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, а также средневзвешенное количество акций в обращении на эффект от всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

32. Цель расчета разводненной прибыли на акцию согласуется с целью расчета базовой прибыли на акцию - дать представление о доле владельца каждой обыкновенной акции в результатах деятельности предприятия и в то же время учесть влияние всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение данного периода. В результате:

(a) прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, увеличиваются на посленалоговые дивиденды и проценты, признанные за этот период в отношении разводняющих потенциальных обыкновенных акций, и корректируются на все прочие изменения доходов или расходов, которые могли бы быть вызваны конвертацией разводняющих потенциальных обыкновенных акций; и

(b) средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении увеличивается на средневзвешенное количество дополнительных обыкновенных акций, которые оказались бы в обращении в случае конвертации всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

Прибыль

33. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятие корректирует прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, рассчитанные в соответствии с пунктом 12 , на посленалоговый эффект от:

(a) любых дивидендов или прочих статей, имеющих отношение к разводняющим потенциальным обыкновенным акциям, которые были вычтены из соответствующей суммы при расчете прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, рассчитанных в соответствии с пунктом 12 ;

(b) любых процентов, признанных в период, имеющий отношение к разводняющим потенциальным обыкновенным акциям; и

(c) всех прочих изменений доходов или расходов, к которым привела бы конвертация разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

34. После конвертации потенциальных обыкновенных акций в обыкновенные статьи, определенные в пункте 33 (a) - (c) , больше не появляются. Взамен держатели новых обыкновенных акций получают право на участие в прибылях или убытках, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия. Поэтому прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия и рассчитанные в соответствии с пунктом 12 , корректируются на статьи, указанные в пункте 33 (a) - (c) , и все имеющие к ним отношение налоги. Расходы, связанные с потенциальными обыкновенными акциями, включают затраты по сделке и скидки, учтенные в соответствии с методом эффективной ставки процента (см. пункт 9 МСФО ( IAS ) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" в редакции 2003 г.).

35. Конвертация потенциальных обыкновенных акций может привести к соответствующему изменению доходов или расходов. Например, сокращение процентных расходов, связанных с потенциальными обыкновенными акциями, и вызванный этим сокращением рост прибыли или снижение убытков могут привести к росту расходов, связанных с обязательным планом участия служащих в прибылях. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, корректируются на все такие изменения в доходах или расходах.

Акции

36. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию за количество обыкновенных акций принимается средневзвешенное количество обыкновенных акций, рассчитанное в соответствии с пунктами 19 и 26 , плюс средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены после конвертации всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций в обыкновенные. Разводняющие потенциальные обыкновенные акции считаются конвертированными в обыкновенные в начале периода или, если позднее, то в день эмиссии потенциальных обыкновенных акций.

37. Разводняющие потенциальные обыкновенные акции определяются независимо для каждого охватываемого отчетностью периода. Количество разводняющих потенциальных обыкновенных акций, включаемых в расчет показателя за период с начала года, не равно средней взвешенной из показателей количества разводняющих потенциальных обыкновенных акций, использованных при промежуточных вычислениях.

38. Потенциальные обыкновенные акции взвешиваются за период, в который они находились в обращении. Потенциальные обыкновенные акции, аннулированные или утратившие силу в течение данного периода, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию только за ту часть этого периода, в течение которой они находились в обращении. Потенциальные обыкновенные акции, конвертированные в течение данного периода в обыкновенные, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию с начала этого периода до дня конвертации; со дня конвертации полученные в результате обыкновенные акции включаются в расчет как базовой, так и разводненной прибыли на акцию.

39. Количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены в результате конвертации разводняющих потенциальных обыкновенных акций, определяется условиями выпуска потенциальных обыкновенных акций. При наличии более чем одного способа конвертации при расчетах используется самый выгодный с точки зрения держателя потенциальных обыкновенных акций коэффициент конвертации или цена исполнения.

40. Дочернее, совместное или инвесторов, осуществляющих совместный контроль над объектом инвестиций или имеющих значительное влияние на него ассоциированное предприятие может выпустить для сторон, отличных от материнского предприятия, потенциальные обыкновенные акции, конвертируемые либо в обыкновенные акции дочернего, совместного или ассоциированного предприятия, либо в обыкновенные акции материнского предприятия или инвесторов, осуществляющих совместный контроль над объектом инвестиций (отчитывающимся предприятием) или имеющих значительное влияние на него. Если эти потенциальные обыкновенные акции дочернего, совместного или ассоциированного предприятия окажут разводняющий эффект на базовую прибыль на акцию отчитывающегося предприятия, то они включаются в расчет разводненной прибыли на акцию.

(п. 40 в ред. МСФО (IFRS) 11 , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

Разводняющие потенциальные обыкновенные акции

41. Потенциальные обыкновенные акции считаются разводняющими тогда и только тогда, когда их конвертация в обыкновенные акции привела бы к уменьшению прибыли на акцию или увеличению убытков на акцию от продолжающейся деятельности.

42. Предприятие использует прибыль или убытки от продолжающейся деятельности, приходящиеся на долю материнского предприятия, как контрольный показатель при определении того, являются ли потенциальные обыкновенные акции разводняющими или антиразводняющими. Прибыль или убытки от продолжающейся деятельности, приходящиеся на долю материнского предприятия, корректируются в соответствии с пунктом 12 и не включают статьи, относящиеся к прекращенной деятельности.

43. Потенциальные обыкновенные акции являются антиразводняющими, если их конвертация в обыкновенные акции привела бы к росту прибыли на акцию или снижению убытков на акцию от продолжающейся деятельности. При расчете разводненной прибыли на акцию не предполагается такая конвертация, исполнение или иной выпуск потенциальных обыкновенных акций, который оказала бы на прибыль на акцию антиразводняющий эффект.

44. При определении того, являются ли потенциальные обыкновенные акции разводняющими или антиразводняющими, каждый выпуск или серия потенциальных обыкновенных акций рассматривается по отдельности, а не в целом. Потенциальные обыкновенные акции могут оказаться разводняющими или антиразводняющими в зависимости от последовательности, в которой они рассматриваются. Поэтому, чтобы не допустить недооценки разводнения базовой прибыли на акцию, каждый выпуск или серия потенциальных обыкновенных акций рассматривается в порядке от наиболее разводняющих к наименее разводняющим, т.е. разводняющие потенциальные обыкновенные акции с самой низкой прибылью на дополнительную акцию включаются в расчет разводненной прибыли на акцию до акций с более высокой прибылью на дополнительную акцию. Опционы и варранты, как правило, включаются в расчет первыми, поскольку они не влияют на числитель используемой для расчета формулы.

45. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятия делается допущение об исполнении разводняющих опционов и варрантов предприятия. Предполагаемая выручка от этих инструментов рассматривается как полученная от выпуска обыкновенных акций по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций. Разница между количеством выпущенных обыкновенных акций и количеством обыкновенных акций, которые были бы выпущены по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций, должна рассматриваться как эмиссия обыкновенных акций, реализуемых без возмещения.

46. Опционы и варранты являются разводняющими, если их исполнение привело бы к эмиссии обыкновенных акций по цене ниже средней за данный период рыночной цены обыкновенных акций. Сумма разводнения - это средняя за данный период рыночная цена обыкновенных акций минус цена эмиссии. Поэтому при расчете разводненной прибыли на акцию считается, что к потенциальным обыкновенным акциям относятся:

(a) акции, подлежащие выпуску согласно контракту об эмиссии определенного количества обыкновенных акций по их средней за данный период рыночной цене. Считается, что подобные обыкновенные акции оценены справедливо и не являются ни разводняющими, ни антиразводняющими. При расчете разводненной прибыли на акцию эти акции не учитываются;

(b) акции, подлежащие выпуску согласно контракту об эмиссии остальных обыкновенных акций, реализуемых без возмещения. Выпуск подобных обыкновенных акций не позволит получить никакого дохода и не окажет никакого влияния на прибыль или убытки, приходящиеся на долю владельцев обыкновенных акций в обращении. Поэтому подобные акции являются разводняющими, а их количество прибавляется к количеству обыкновенных акций в обращении при расчете разводненной прибыли на акцию.

47. Опционы и варранты оказывают разводняющий эффект только тогда, когда средняя за данный период рыночная цена обыкновенных акций превышает цену исполнения опционов или варрантов (т.е. когда они "в деньгах"). Изменение цен (курсов) обыкновенных акций не требует ретроспективной корректировки объявленной раннее прибыли.

47A. Для опционов на акции и прочих соглашений о выплате долевыми инструментами, к которым применим МСФО (IFRS) 2 "Платеж, основанный на акциях", цена эмиссии, упомянутая в пункте 46 , и цена исполнения, упомянутая в пункте 47 , должны включать справедливую стоимость всех товаров и услуг, подлежащих поставке предприятию в будущем по условиям опциона на акции или другого соглашения о платеже, основанном на акции.

48. Опционы на акции служащих с фиксированными или подлежащими определению условиями и негарантированные обыкновенные акции рассматриваются при расчете разводненной прибыли на акцию как опционы, даже если их предоставление служащим не гарантировано. Находящимися в обращении они считаются со дня возникновения взаимных обязательств. Опционы на акции, предоставляемые служащим по результатам их деятельности, считаются акциями, эмитируемыми при наступлении определенных событий, поскольку их выпуск обусловлен как пришествием какого-либо времени, так и выполнением определенных условий.

Конвертируемые инструменты

49. Разводняющий эффект конвертируемых инструментов отражается в разводненной прибыли на акцию в соответствии с пунктами 33 и 36 .

50. Конвертируемые привилегированные акции являются антиразводняющими во всех случаях, когда дивиденды по таким акциям, объявленные или накопленные в текущем периоде, в расчете на одну обыкновенную акцию, получаемую после конвертации, превышают базовую прибыль на акцию. Аналогично конвертируемый долг является антиразводняющим во всех случаях, когда проценты по этому долгу (очищенные от налогов и других изменений доходов или расходов) в расчете на одну обыкновенную акцию, получаемую после конвертации, превышает базовую прибыль на акцию.

51. Выкуп или форсированная конвертация конвертируемых привилегированных акций может повлиять только на часть конвертируемых привилегированных акций, находившихся ранее в обращении. В подобных случаях для целей определения того, являются ли остальные привилегированные акции в обращении разводняющими, любое избыточное возмещение, упомянутое в пункте 17 , относится на те акции, которые выкупаются или конвертируются. Выкупленные или конвертируемые акции рассматриваются отдельно от невыкупленных и неконвертированных.

Акции, эмитируемые при наступлении определенных событий

52. Как и при расчете базовой прибыли на акцию, условно выпускаемые обыкновенные акции считаются находящимися в обращении и включаются в расчет разводненной прибыли на акцию в случае выполнения определенных условий (т.е. если произошли какие-то события). Акции, эмитируемые при наступлении определенных событий, включаются в расчет с начала периода (или, если позднее, то со дня заключения договора о выпуске акций при выполнении определенных условий). Если эти условия не выполнены, то количество эмитируемых при наступлении определенных событий акций, используемое при расчете разводненной прибыли на акцию, определяется на основе количества акций, которые стали бы выпускаемыми, если бы конец периода был и концом условного периода. Если условный период закончился, а эти условия не выполнены, то пересчет не разрешается.

53. Если выпуск условно выпускаемых акций обусловлен достижением или сохранением в течение периода определенного показателя прибыли и если предприятие достигло этого показателя в конце отчетного периода, но обязано сохранить его какое-то дополнительное время и по его окончании, то при расчете разводненной прибыли на акцию эти дополнительные обыкновенные акции считаются находящимися в обращении при наличии разводняющего эффекта. В этом случае при расчете разводненной прибыли на акцию используется количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены, если бы прибыль на конец отчетного периода равнялась прибыли на конец условного периода. Поскольку в будущем периоде прибыль может измениться, такие условно выпускаемые обыкновенные акции не включаются в расчет базовой прибыли на акцию до конца условного периода, поскольку не все необходимые условия были выполнены.

54. Количество условно выпускаемых обыкновенных акций может зависеть от будущей рыночной цены обыкновенных акций. В этом случае при наличии разводняющего эффекта при расчете разводненной прибыли на акцию используется количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены, если бы рыночная цена на конец отчетного периода равнялась рыночной цене на конец условного периода. Если выпуск акций обусловлен достижением их рыночной цены уровня средней за период времени более длительный, чем отчетный, то используется средняя за тот период времени, который уже закончился. Поскольку в будущем периоде рыночная цена акций может измениться, такие условно выпускаемые обыкновенные акции не включаются в расчет базовой прибыли на акцию до конца условного периода, поскольку не все необходимые условия были выполнены.

55. Количество условно выпускаемых обыкновенных акций может зависеть от будущей прибыли и будущих цен обыкновенных акций. В подобных случаях количество обыкновенных акций, используемое при расчете разводненной прибыли на акцию, рассчитывается с учетом выполнения обоих условий (т.е. путем анализа прибыли к настоящему моменту и текущей рыночной цены на конец отчетного периода). Условно выпускаемые обыкновенные акции включаются в расчет разводненной прибыли на акцию только в случае выполнения обоих условий.

56. В иных случаях количество условно выпускаемых обыкновенных акций зависит от выполнения условия, отличного от условий, касающихся прибыли или рыночной цены (например, от открытия определенного количества магазинов). В подобных случаях, исходя из того, что нынешнее положение с выполнением условия останется неизменным до конца условного периода, условно выпускаемые обыкновенные акции включаются в расчет базовой прибыли на акцию с учетом этого положения на конец отчетного периода.

57. Условно выпускаемые потенциальные обыкновенные акции (отличные от охватываемых договором о выпуске акций при выполнении определенных условий, например, условно выпускаемые конвертируемые инструменты) включаются в расчет базовой прибыли на акцию следующим образом:

(a) предприятие определяет, можно ли считать, что условия выпуска потенциальных обыкновенных акций соответствуют условиям выпуска условно выпускаемых акций, определенным в пунктах 52 - 56 ; и

(b) если эти потенциальные обыкновенные акции должны учитываться при расчете разводненной прибыли на акцию, то предприятие определяет их влияние на рассчитываемую разводненную прибыль на акцию, руководствуясь следующими положениями об опционах и варрантах, содержащимися в пунктах 45 - 48 , положениями о конвертируемых инструментах, содержащимися в пунктах 49 - 51 , положениями о контрактах, расчеты за которые могут осуществляться обыкновенными акциями или деньгами, содержащимися в пунктах 58 - 61 , или иными подходящими к случаю положениями.

Однако для целей расчета разводненной прибыли на акцию допущение об исполнении или конвертации не делается, если только не делается допущение об исполнении или конвертации аналогичных находящихся в обращении потенциальных обыкновенных акций, не являющихся условно выпускаемыми.

Контракты, расчеты по которым могут осуществляться обыкновенными акциями или деньгами

58. Если предприятие выпустило контракт, расчеты по которому могут осуществляться по усмотрению предприятия обыкновенными акциями или деньгами, предприятие обязано исходить из того, что расчеты по этому контракту будут осуществляться обыкновенными акциями, и полученные в итоге потенциальные обыкновенные акции включаются в расчет базовой прибыли на акцию при наличии разводняющего эффекта.

59. Если подобный контракт отнесен для целей учета к активам или обязательствам или обладает свойствами и долевого инструмента, и долгового компонента, предприятие обязано скорректировать числитель используемой формулы на все изменения прибыли или убытков, которые произошли бы за данный период, если бы этот контракт считался исключительно долевым инструментом. Эта корректировка аналогична корректировкам, предписываемым пунктом 33 .

60. Для контрактов, расчеты по которым могут осуществляться по выбору держателя обыкновенными акциями или деньгами, при расчете базовой прибыли на акцию необходимо исходить из того, чтобы будет использован тот способ расчетов (деньгами или акциями), который является наиболее разводняющим.

61. Пример контракта, расчеты по которым могут осуществляться обыкновенными акциями или деньгами, - долговой инструмент, который при погашении дает предприятию неограниченное право на погашение основной суммы долга деньгами или своими обыкновенными акциями. Другой пример - письменный опцион "пут", который дает своему держателю право рассчитываться обыкновенными акциями или деньгами.

Купленные опционы

62. Такие контракты, как купленные опционы на продажу и купленные опционы кол (т.е. имеющиеся у предприятия опционы на собственные обыкновенные акции), не включаются в расчет базовой прибыли на акцию, поскольку их учет привел бы к недооценке разводнения. Опцион на продажу будет исполнен, только если его цена исполнения превысит рыночную цену акций, а опцион кол - только если его цена исполнения окажется ниже рыночной цены акций.

Проданные опционы на продажу

63. Контракты, обязывающие предприятие выкупить собственные акции, такие, как письменные и форвардные контракты на покупку, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию при наличии разводняющего эффекта. Если эти контракты являются в течение этого периода "в деньгах" (т.е. цена исполнения или расчетная цена выше средней рыночной цены акций за этот период), то возможный разводняющий эффект на прибыль на акцию рассчитывается следующим образом:

(a) делается допущение, что в начале периода будет выпущено такое количество обыкновенных акций (по средней за период рыночной цене), что выручка от их реализации позволит выполнить условия контракта;

(b) делается допущение, что выручка от эмиссии будет использована для выполнения условий контракта (т.е. пойдет на обратную покупку обыкновенных акции); и

(c) дополнительные обыкновенные акции (разница между принятым количеством выпущенных обыкновенных акций и количеством обыкновенных акций, полученных в результате выполнения условий контракта) включаются в расчет разводненной прибыли на акцию.

Ретроспективные корректировки

64. Если количество находящихся в обращении обыкновенных или потенциальных обыкновенных акций увеличивается в результате капитализации, бонусной эмиссии или дробления акций или уменьшается в результате обратного дробления акций, то рассчитанные базовая и разводненная прибыль на акцию за все охватываемые отчетностью периоды подлежат ретроспективной корректировке. Если эти изменения произошли после окончания отчетного периода, но до санкционирования публикации финансовой отчетности, то показатели на акцию финансовой отчетности, представленной за эти и все предыдущие периоды, должны быть рассчитаны на основе нового количества акций. Необходимо особо упомянуть о том, что при расчетах были учтены подобные изменения. Кроме того, базовая и разводненная прибыль на акцию за все охватываемые отчетностью периоды корректируются задним числом в случае признания ошибок и изменения учетной политики.

65. Предприятие не пересчитывает разводненную прибыль на акцию ни за какой из охватываемых отчетностью периодов в случае изменения в допущениях, сделанных при расчете прибыли на акцию, или в случае конвертации потенциальных обыкновенных акций в обыкновенные.

Представление информации

66. Предприятие представляет в отчете о совокупном доходе показатели базовой и разводненной прибыли на акцию, рассчитанные по прибыли или убыткам от продолжающейся деятельности, приходящимся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, а также по прибыли или убыткам, приходящимся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия за данный период, по каждому классу обыкновенных акций, дающему иное право участия в прибыли за этот период. Представляемые предприятием данные о базовой и разводненной прибыли на акцию за все охватываемые отчетностью периоды должны быть одинаково полными.

67. Данные о прибыли на акцию представляются за все периоды, за которые представляется отчет о совокупном доходе. Если данные о разводненной прибыли на акцию представляются, по крайней мере, за один период, то они должны представляться за все охватываемые отчетностью периоды, даже если разводненная прибыль на акцию и равняется базовой прибыли на акцию. В случае равенства базовой и разводненной прибыли на акцию обе цифры могут указываться в одной строке отчета о совокупном доходе.

67A. Если предприятие представляет статьи прибыли или убытка в отдельном отчете, как описано в пункте 10A МСФО (IAS) 1 (с учетом поправок, внесенных в 2011 г.), оно представляет информацию о базовой и разводненной прибыли на акцию, в соответствии с пунктами 66 и 67 , в данном отдельном отчете.

(п. 67A в ред. поправок , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

68. Предприятие, отчитывающееся о прекращенной деятельности, раскрывает показатели базовой и разводненной прибыли на акцию от прекращенной деятельности либо непосредственно в отчете о совокупном доходе, либо в примечаниях.

68A. Если предприятие представляет статьи прибыли или убытка в отдельном отчете, как описано в пункте 10A МСФО (IAS) 1 (с учетом поправок, внесенных в 2011 г.), оно представляет информацию о базовой и разводненной прибыли на акцию в отношении прекращенной деятельности, в соответствии с пунктом 68, в данном отдельном отчете или в примечаниях.

(п. 68A в ред. поправок , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

69. Предприятие представляет данные о базовой и разводненной прибыли на акцию, даже если эти показатели отрицательны (т.е. фактически это убытки на акцию).

Раскрытие информации

70. Предприятие раскрывает информацию о:

(a) суммах, использованных в качестве числителей при расчете базовой и разводненной прибыли на акцию, а также результатах сверки этих сумм с прибылью или убытками, приходящимися на долю материнского предприятия за данный период. Сверка должна учитывать влияние, оказываемое на прибыль на акцию каждым классом инструментов, от которого зависит этот показатель;

(b) средневзвешенном количестве обыкновенных акций, использованном при расчете базовой и разводненной прибыли на акцию в качестве знаменателя, а также результатах сверки этих знаменателей друг с другом. Сверка должна учитывать влияние, оказываемое на прибыль на акцию каждым классом инструментов, от которого зависит этот показатель;

(c) инструментах (включая акции, эмитируемые при наступлении определенных событий), которые способны привести к разводнению базовой прибыли на акцию в будущем, но не были включены в расчет разводненной прибыли на акцию, поскольку в охватываемые отчетностью периоды их эффект был антиразводняющим;

(d) сделках с обыкновенными акциями или с потенциальными обыкновенными акциями, кроме отраженных в учете согласно пункту 64 , которые были проведены после окончания отчетного периода и которые существенно изменили бы количество обыкновенных акций или потенциальных обыкновенных акций, находившихся в обращении на конец периода, если бы эти сделки были проведены до окончания отчетного периода.

71. Примерами сделок, упомянутых в пункте 70 (d) , являются:

(a) выпуск акций для реализации за наличные;

(b) выпуск акций в случае использования выручки на погашение долга или на выплаты по привилегированным акциям, находившимся в обращении на конец отчетного периода;

(c) выкуп обыкновенных акций, находящихся в обращении;

(d) конвертация или исполнение потенциальных обыкновенных акций, находившихся в обращении на конец отчетного периода, в обыкновенные акции;

(e) выпуск опционов, варрантов или конвертируемых инструментов; и

(f) выполнение условий выпуска акций, эмитируемых при наступлении определенных событий.

Прибыль на акцию не корректируется на результаты подобных сделок, проведенных после окончания отчетного периода, поскольку подобные сделки не влияют на величину капитала, использованного в данный период для получения прибыли или убытков.

72. Финансовые инструменты и прочие контракты, предусматривающие выпуск потенциальных обыкновенных акций, могут содержать условия, влияющие на способ определения базовой и разводненной прибыли на акцию. От этих условий может зависеть, являются ли какие-либо потенциальные обыкновенные акции разводняющими, и если да, их влияние на средневзвешенное количество акций в обращении и все связанные с ним корректировки прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций. Раскрытие условий выпуска подобных финансовых инструментов и прочих контрактов поощряется, если не предписано иное (см. МСФО (IFRS) 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации).

73. Если предприятие раскрывает, помимо базовой и разводненной прибыли на акцию, другие показатели в расчете на одну акцию, взятые из отчета о совокупном доходе и отличные от требуемых настоящим стандартом, то такие показатели должны рассчитываться с использованием средневзвешенного количества обыкновенных акций, определенного в соответствии с настоящим стандартом. Такие базовые и разводненные показатели на акцию должны раскрываться одинаково полно и приводиться в примечаниях. Предприятие раскрывает принцип расчета числителя (числителей), включая и то, являются ли показатели на акцию доналоговыми или посленалоговыми. Если используется такой показатель отчета о совокупном доходе, который не показывается в этом отчете отдельной строкой, то должна быть показана сверка между использованным показателем и статьей отчета о совокупном доходе.

73A. Пункт 73 также применяется в отношении предприятия, которое помимо информации о базовой и разводненной прибыли на акцию также раскрывает суммы на акцию с использованием представленной статьи прибыли или убытка, отличной от той, что требуется в соответствии с настоящим стандартом.

(п. 73A в ред. поправок , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

Дата вступления в силу:

74. Предприятие должно применять настоящий стандарт для годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Досрочное применение приветствуется. Если предприятие применяет настоящий стандарт в отношении периода, начинающегося до 1 января 2005 г., то оно обязано раскрыть этот факт.

74A. МСФО (IAS) 1 (в редакции 2007 г.) внес поправки в терминологию, используемую в Международных стандартах финансовой отчетности (IFRS). Кроме этого, он добавил . Предприятие должно применять указанные поправки в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или после этой даты. Если предприятие применит МСФО (IAS) 1 (в редакции 2007 г.) в отношении более раннего периода, то указанные поправки должны применяться в отношении такого более раннего периода.

74B. МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IFRS) 11 "Совместная деятельность", выпущенные в мае 2011 года, внесли поправки в пункты 4 , 40 и A11 МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IFRS) 11 .

(п. 74B введен МСФО (IFRS) 10 , МСФО (IFRS) 11 , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

74C. МСФО (IFRS) 13 , выпущенный в мае 2011 года, внес поправки в пункты 8 , 47A и A2 . Предприятие должно применять данные поправки при применении МСФО (IFRS) 13 .

(п. 74C введен МСФО (IFRS) 13 , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

74D. Документ "Представление статей прочего совокупного дохода" (Поправки к МСФО (IAS) 1) , выпущенный в июне 2011 года, внес поправки в пункты 4A , 67A , 68A и 73A . Предприятие должно применять эти поправки при применении МСФО (IAS) 1 в действующей редакции с учетом поправок, внесенных в июне 2011 г.

(п. 74D введен поправками , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

Прекращение действия прочих нормативных документов

75. Настоящий стандарт заменяет собой МСФО (IAS ) 33 "Прибыль на акцию" (выпущенный в 1997 г.).

76. Настоящий стандарт заменяет собой ПКР (SIC) - 24 "Прибыль на акцию - финансовые инструменты и другие контракты, расчеты по которым могут осуществляться путем уступки акций".

Приложение A

РУКОВОДСТВО ПО ПРИМЕНЕНИЮ

Список изменяющих документов

A2. Выпуск обыкновенных акций при исполнении или конвертации потенциальных обыкновенных акций обычно не обладает чертами бонусной эмиссии. Это связано с тем, что цена эмиссии потенциальных обыкновенных акций обычно отражает их справедливую стоимость, что приводит к пропорциональному изменению имеющихся у предприятия ресурсов. Однако при выпуске прав цена исполнения нередко бывает меньше справедливой стоимости акций. Поэтому, как отмечено в пункте 27 (b) , такой выпуск прав обладает чертами бонусной эмиссии. Если выпускаемые права предлагаются всем существующим держателям акций, то количество обыкновенных акций, используемое при расчете базовой и разводненной прибыли на акцию за все периоды до выпуска прав, принимается равным количеству обыкновенных акций, находившихся в обращении до этого выпуска, умноженному на следующий показатель:

(в ред. МСФО (IFRS) 13 , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

Контрольный показатель

A3. Чтобы проиллюстрировать применение понятия "контрольный показатель", используемого в пунктах 42 и 43 , предположим, что у одного предприятия приходящаяся на долю материнского предприятия прибыль от продолжающейся деятельности - 4 800 д.е. <*>, приходящиеся на долю материнского предприятия убытки от прекращенной деятельности - 7 200 д.е., приходящиеся на долю материнского предприятия убытки - 2 400 д.е., количество акций в обращении: обыкновенных - 2 000, потенциальных обыкновенных - 400. Базовая прибыль на акцию этого предприятия от продолжающейся деятельности - 2,40, базовая прибыль на акцию от прекращенной деятельности - 3,60 и убытки на акцию - 1,20 д.е. 400 потенциальных обыкновенных акций включаются в расчет разводненной прибыли на акцию, поскольку итоговые 2,00 д.е. прибыли на акцию от продолжающейся деятельности являются разводняющими, если предположить, что эти 400 потенциальных обыкновенных акций никак не влияют на прибыль или убытки. Поскольку прибыль от продолжающейся деятельности, приходящаяся на долю материнского предприятия, - это контрольный показатель, предприятие также включает эти 400 потенциальных обыкновенных акций в расчет прочей прибыли, даже если итоговая прибыль на акцию является антиразводняющей, в отличие от базовой прибыли на акцию, т.е. убытки на акцию меньше (убытки на акцию от продолжающейся деятельности составляют 3,00 д.е., а от прекращенной деятельности - 1,00 д.е.).

A5. Как правило, при расчете средней рыночной цены могут использоваться рыночные цены закрытия. Однако при значительном колебании цен обычно более репрезентативной оказывается средняя из самой высокой и самой низкой цен. Необходимо постоянно пользоваться одним и тем же методом расчета средней рыночной цены, если только он не утратит свою релевантность из-за изменения условий. Например, предприятие, использующее рыночные цены закрытия для расчета средней из рыночных цен, остававшихся сравнительно стабильными в течение нескольких лет, может переключиться на расчет средней из самой высокой и самой низкой цен, если цены начнут сильно колебаться, и расчет по рыночным ценам закрытия не позволит больше получить репрезентативную среднюю цену.

Опционы, варранты и их эквиваленты

A6. Опционы или варранты на покупку конвертируемых инструментов считаются реализованными во всех случаях, когда средние цены и конвертируемого инструмента, и обыкновенных акций, получаемых после конвертации, выше цены исполнения опционов или варрантов. Однако допущение об исполнении делается только в случае, если делается и допущение о конвертации аналогичных находившихся в обращении конвертируемых инструментов, если таковые имелись.

A7. Положения о выпуске опционов или варрантов могут допускать или требовать их частичной или полной оплаты долговыми или иными инструментами предприятия (или его материнского или дочернего предприятия). При расчете разводненной прибыли на акцию эти опционы или варранты оказывают разводняющий эффект, если (a) средняя рыночная цена соответствующих обыкновенных акций за данный период превышает цену исполнения или (b) продажная цена инструмента, который будет использован как средство платежа, ниже той, по которой он может быть предложен по контракту об опционе или варранте, и из-за связанной с этим скидки реальная цена исполнения ниже рыночной цены обыкновенных акций, получаемых в результате исполнения. При расчете разводненной прибыли на акцию предполагается, что эти опционы или варранты были реализованы, а долговые или иные инструменты - предложены в качестве оплаты за опционы или варранты. Если для держателя опциона или варранта выгоднее оплата деньгами и контракт не запрещает такую оплату, то делается допущение об оплате деньгами. Проценты (очищенные от налогов) на весь долг, который согласно сделанному допущению был предложен в качестве оплаты, добавляются обратно в порядке корректировки числителя.

A8. Аналогичным образом учитываются привилегированные акции, выпущенные на аналогичных условиях, или прочие инструменты с такими условиями конвертации, которые позволяют инвестору платить деньгами за более благоприятный конверсионный коэффициент.

A9. Положения о выпуске некоторых опционов или варрантов могут требовать использования выручки, полученной от исполнения этих инструментов, для выкупа долговых или иных инструментов предприятия (или его материнского или дочернего предприятия). При расчете разводненной прибыли на акцию предполагается, что эти опционы или варранты были реализованы, а выручка использована на покупку долга по его средней рыночной цене, а не на покупку обыкновенных акций. Однако превышение выручки, полученной от якобы имевшего место исполнения, над суммой, использованной для якобы имевшей место покупки долга (т.е. якобы использованной на обратную покупку обыкновенных акций), включается в расчет разводненной прибыли на акцию. Проценты (очищенные от налогов) на весь долг, который согласно сделанному допущению был куплен, добавляются обратно в порядке корректировки числителя.

Проданные опционы на продажу

A10. Чтобы проиллюстрировать применение пункта 63 , предположим, что в обращении находятся 120 проданных опционов на продажу предприятия на его обыкновенные акции с ценой исполнения 35 д.е. Средняя рыночная цена ее обыкновенных акций за этот период - 28 д.е. При расчете разводненной прибыли на акцию предприятие делает допущение о выпуске в начале этого периода 150 акций по 28 д.е. каждая для выполнения своих обязательств по путам, оцениваемых в 4 200 д.е. При расчете разводненной прибыли на акцию разница между 150 выпущенными обыкновенными акциями и 120 обыкновенными акциями, полученными в результате исполнения опциона на продажу (30 дополнительных обыкновенных акций), прибавляется к знаменателю используемой формулы.

(см. текст в предыдущей редакции )

(a) инструменты, выпущенные дочерним, совместным или ассоциированным предприятием и позволяющие их держателям получить обыкновенные акции дочернего, совместного или ассоциированного предприятия, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию дочернего, совместного или ассоциированного предприятия. Затем эта прибыль на акцию включается в расчет прибыли на акцию отчитывающегося предприятия, исходя из того, что отчитывающееся предприятие владеет инструментами дочернего, совместного или ассоциированного предприятия;

(b) для целей расчета разводненной прибыли на акцию инструменты дочернего, совместного или ассоциированного предприятия, конвертируемые в обыкновенные акции отчитывающегося предприятия, считаются потенциальными обыкновенными акциями отчитывающегося предприятия. Аналогично, выпущенные дочерним, совместным или ассоциированным предприятием опционы или варранты на покупку обыкновенных акций отчитывающегося предприятия считаются при расчете консолидированной разводненной прибыли на акцию потенциальными обыкновенными акциями отчитывающегося предприятия.

A12. Для целей определения влияния на прибыль на акцию инструментов, выпущенных отчитывающимся предприятием и конвертируемых в обыкновенные акции дочернего, совместного или ассоциированного предприятия, предполагается, что эти инструменты уже конвертированы, и числитель (прибыль или убытки приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия) скорректирован, как того требует пункт 33 . Помимо этих корректировок, числитель корректируется на любые зарегистрированные отчитывающимся предприятием изменения прибыли или убытков (например, изменения дивидендного дохода или дохода, рассчитанного методом долевого участия), объясняемые ростом количества обыкновенных акций дочернего, совместного или ассоциированного предприятия, оказавшимся в обращении в результате сделанного предположения о конвертации. На знаменатель формулы для расчета разводненной прибыли на акцию это не влияет, поскольку количество находящихся в обращении обыкновенных акций отчитывающегося предприятия в результате этой конвертации не изменилось бы. пункте A13 инструментов, которые конвертируются в обыкновенные акции, если она создает разводняющий эффект. Для тех инструментов, которые нельзя конвертировать в обыкновенные акции какого-либо класса, прибыль или убытки за период относятся на другие классы акций и долевые инструменты участия с учетом предоставляемых ими прав на получение дивидендов или на участие в нераспределенной прибыли. Чтобы рассчитать базовую и разводненную прибыль на акцию,

(a) прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, корректируются (прибыль уменьшают, а убытки увеличивают) на сумму дивидендов, объявленных в этот период по каждому классу акций, и оговоренную в контракте сумму дивидендов (или процентов по облигациям с правом участия в прибыли), которые должны быть выплачены за отчетный период (например, на сумму невыплаченных кумулятивных дивидендов);

(b) оставшаяся прибыль распределяется между акциями и долевыми инструментами с правом участия в прибыли пропорционально доле каждого инструмента в прибыли, как если бы вся прибыль (или убыток) за отчетный период была распределена; общая прибыль или убытки, относимые на каждый класс долевого инструмента, определяется путем сложения суммы направляемых на выплату дивидендов и сумм, относимых на участие в прибыли;

(c) для определения прибыли на акцию по данному инструменту общая прибыль, отнесенная к каждому классу акций, делится на число тех находящихся в обращении акций, на которые эта прибыль относится.

При расчете разводненной прибыли на акцию все выпущенные, согласно сделанному допущению, потенциальные обыкновенные акции включаются в расчет количества обыкновенных акций в обращении.

Частично оплаченные акции

A15. Если обыкновенные акции выпущены, но не оплачены полностью, то при расчете базовой прибыли на акцию они приравниваются к доле обыкновенной акции с учетом того, какое право участия в дивидендах, выплачиваемых в течение этого периода, они дают по сравнению с одной полностью оплаченной обыкновенной акцией.

A16. Если частично оплаченные акции не дают права участия в дивидендах, выплачиваемых в течение этого периода, то они рассматриваются при расчете разводненной прибыли на акцию как эквивалентные варранты или опционы. Предполагается, что неоплаченный остаток представляет собой выручку, используемую на покупку обыкновенных акций. Количество акций, учитываемое при расчете разводненной прибыли на акцию, представляет собой разницу между количеством акций, размещенных по подписке, и количеством акций, которые были куплены согласно сделанному допущению.

"Обесценение активов"

Настоящий стандарт предписывает порядок, который предприятие должно применять при учете активов, чтобы их балансовая стоимость не превышала возмещаемую стоимость. Актив числится на балансе по стоимости, превышающей его возмещаемая стоимость, если его балансовая стоимость превышает сумму, которая может быть получена посредством использования или продажи данного актива. В случае, если это имеет место, считается, что актив обесценился, и стандарт предписывает, чтобы предприятие отразило убыток от обесценения. Стандарт также определяет, когда предприятие должно восстанавливать убыток от обесценения и предписывает порядок раскрытия информации.

инвестиции в дочерние компании;

инвестиции в ассоциированные компании;

инвестиции в совместные предприятия;

вложения в финансовый лизинг;

основные средства;

нематериальные активы;

инвестиционная собственность;

МСФО 36 применяется для учета обесценения большинства активов, кроме:

Запасов (МСФО 2 "Запасы");

Инвестиционной собственности, оцениваемой по справедливой стоимости (МСФО 40);

Отложенных налогов (МСФО 12 "Налоги на прибыль") и ряда других.

По состоянию на каждую отчетную дату при наличии признаков, указывающих на возможное обесценение, производится оценка возмещаемой суммы актива. В обязательном порядке даже при отсутствии признаков обесценения тестируются нематериальные активы с неограниченным сроком полезной службы.

Тест на обесценение проводится ежегодно в одно и то же время в течение отчетного периода.

МСФО 36 определяет возмещаемую сумму как наибольшее значение из "справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу" и "эксплуатационной ценности" актива. Если какая-либо из этих сумм превышает балансовую стоимость актива, то актив не подлежит обесценению.

Убыток от обесценения актива, учтенного по первоначальной стоимости, отражается в отчете о прибылях и убытках, а переоцененного актива - признается непосредственно как уменьшение резерва переоценки актива (раздел бухгалтерского баланса "Капитал и резервы"). Если убыток от обесценения превышает сумму, имеющуюся на счете резерва переоценки, то сумма превышения отражается в отчете о прибылях и убытках.

После признания убытка от обесценения будущие расходы на амортизацию корректируются для систематического распределения пересмотренной балансовой стоимости в течение остающегося срока полезной службы актива.

19. Мсфо (ias) 33 - Прибыль на акцию

Цель МСФО 33 состоит в установлении принципов определения и представления прибыли на акцию (EPS). [МСФО 33,1]

МСФО 33 применяется к компаниям, чьи ценные бумаги обращаются на открытом рынке или которые находятся в процессе эмиссии. [МСФО 33,2]

В случае если предприятие представляет и консолидированную, и отдельную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО (IAS) 27 "Консолидированная и отдельная финансовая отчетность", показатели, раскрытия которых требует данный стандарт, рассчитываются только на основе информации, содержащейся в консолидированной отчетности. Предприятие, раскрывающее показатель прибыли на акцию, рассчитанный на основе данных отдельной финансовой отчетности предприятия, предоставляет подобную информацию о прибыли на акцию только непосредственно в своем индивидуальном отчете о прибылях и убытках. Предприятие не предоставляет подобную информацию о прибыли на акцию в консолидированной финансовой отчетности. [МСФО 33,4]

Основное Требование МСФО 33

Предприятие должно представлять непосредственно в отчете о прибылях и убытках показатели базовой и разводненной прибыли на акцию, рассчитанные по прибыли или убыткам от продолжающейся деятельности, приходящимся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, а также по прибыли или убыткам, приходящимся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия за данный период, по каждому классу обыкновенных акций, дающему иное право участия в прибыли за этот период. Представляемые предприятием данные о базовой и разводненной прибыли на акцию за все охватываемые отчетностью периоды должны быть одинаково полными. [МСФО 33,66]

Предприятие должно представлять данные о базовой и разводненной прибыли на акцию, даже если эти показатели отрицательны (т.е. фактически это убытки на акцию). [МСФО 33,69]

Базовая прибыль на акцию

Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли или убытка, приходящихся на держателей обыкновенных акций материнской компании (числитель), на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении (знаменатель) в течение периода. [МСФО 33,10]

Для расчета данного показателя берется скорректированная прибыль на посленалоговые привилегированные дивиденды, разницы, возникающие при расчетах по привилегированным акциям, и прочие аналогичные факторы, связанные с привилегированными акциями, относящимися к акционерному капиталу. [МСФО 33,12]

Акции, эмитируемые при наступлении определенных событий, считаются находящимися в обращении и включаются в расчет базовой прибыли на акцию только со дня выполнения всех необходимых условий (т.е. не раньше, чем произошли определенные события). Акции, подлежащие выпуску только по прошествии какого-то времени, не являются акциями, эмитируемыми при наступлении определенных событий, поскольку в том, что это время пройдет, не подлежит никакому сомнению. Находящиеся в обращении обыкновенные акции, условно подлежащие возврату (т.е. отзыву) не считаются находящимися в обращении и не включаются в расчет базовой прибыли на акцию до той даты, пока эти акции уже не будут больше подлежать отзыву. [МСФО 33,24]

Разводненная прибыль на акцию

Предприятие рассчитывает разводненную прибыль на акцию по данным о прибыли или убытках, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, и, если таковые представляются, по данным о приходящейся на долю этих акционеров прибыли или убытках от продолжающейся деятельности.

Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятие корректирует прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, а также средневзвешенное количество акций в обращении на эффект от всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций.